今天，我们对未来的所有想象都是保守的
Everything we imagine today is too little for tomorrow
1.第一先说英伟达
今年以来英伟达是纳斯达克的绝对王者
A股产业链光模块 PCB 服务器只是在震荡中上升总体也还可以
英伟达的业绩增长直接绑定北美云厂商的算力基建开支，而这里的开支不得不说Scaling Law
在Scaling Law没有收敛以前
算力开支还是很乐观的
用黄老板的话算力就是数字经济增长的血液
谈到Scaling Law就不得不提Sam openai的老大，他是坚持大力出奇迹的，把模型无限扩大算力持续堆，大算力 大模型持续推进AGI的进展，而他的对手ogle Gemini 和 Anthropic 的 Claude AI 确没有这么谈，其实openai的chatgpt是英伟达的算力需求，最直接的大客户和推动者。
同理如果openai的chatgpt的更新推进速度变慢同样会影响对英伟达算力需求的展望，openai今年还是遇到了问题，那就是chatgpt5推迟发布，目前的消息是推迟到明年发布，这个信息我之前也有写，同时目前全球所有的大模型还没有看到成熟的盈利模式，可能大家都是同一个目标那就是AGI，虽然不知道什么时候可以实现AGI，但是至少可以期待，特别是chatgpt5。
2.说一下苹果的Apple Intelligence ，也就是苹果在系统的中间层接入了chatgpt，目前的信息是国内不会卖有chatgpt这个版本，国内应该是和百度文心一言合作，过去半个多月我们这里也炒了果链，也就是AI手机换机潮，首先说下国内随着华为麒麟芯片回归苹果的份额基本没办法增长，同时华为年底会发布纯血鸿蒙NEXT，同时也搭载了Harmony Os Intelligence，也是系统级的Ai基于华为盘古大模型的端侧模型，所以国内基本没有换机优势，国外目前苹果手机也都可以用chatgpt的app，体验也很好，所以换机驱动还是不够大，至少没想像中那么大，除非体验做到和现在相比，相当的惊艳，所以总体没有想像中利好那么大。
3.说一下自动驾驶目前的进展
特斯拉北美fsd自从推出fsdv12以后，体验是比以前好太多，但是后续的迭代又推迟了
Elon Musk 谈 FSD v12.4.2 的大幅推迟（最初计划 12.4 于 5 月中旬发布，12.5 于 6 月底发布。fsd的订阅在北美仍然没有增长多少，但是自动驾驶行业确实开始了从规控算法到端到端模型的演进，同时体验也在飞速的进展，国内目前只有华为的ADS2.0全国无图，有路就能开，可以和特斯拉北美fsd抗衡，其他的目前全国无图都没有，自动驾驶已经进入技术深水区，智驾好体验的差距看似不大，实际上一步慢，步步慢了，体验差距会越来越大。
接下来国内全国无图推出的应该是小鹏和理想。
但是到8月华为的ADS3.0那时候已经推出更新OTA了，就是智驾体验再跨越这次真的是拉开差距了，今天上午有朋友体验了华为ADS3.0
beta版本，这么说基本不会退出智驾，比果断更果断，北美特斯拉也不能打[让我看看]，总之就是体验好。接下来拥有华为智驾头部聚集效应会越来越明显，也因为智驾体验跨越升级，问界的NPS也会越来越高，后续订单会持续爆发，体验好真的可以为所欲为。
最后总结在openai的chatgpt5的发布推迟，下半年美股的明星应该是特斯拉，因为英伟达的预期和chatgpt5强相关，同样A股应该是华为的自动驾驶，那就是智选车合作伙伴，AGI在大模型还没有成熟的商业模式可以盈利，那么AGI最大的应用自动驾驶，随着华为ADS3.0的更新，体验跨越升级，自动驾驶也要开始回到舞台的中心了，你要问为什么，只能回答商业模式闭环成熟，开始盈利大家愿意为智驾付费，
好了今天先写到这里。
AGI
