概览：
市场成交1.1万亿,指数小幅下跌，主要是大盘股，比如上证50指数。
市场广度差，1500只股票上涨。
市场分化下跌，还是大票在下跌，反而小票较好。
结构：
强势板块：钢铁，有色，电气设备，不知道为何钢铁涨，无论是现在的现货，还是期货，从顶部下来的幅度都不算小，而且需求弱，从投资上就很明显的能看出了。可能和对刺激的预期有关，但是大趋势讲不通。有色主要集中于稀土及其下游，主要逻辑是电机节能、风电、新能源汽车所带来的需求驱动的，但是国内稀土的配额又卡的很死。
弱势板块：电子，采掘，通信，如果采掘在这里，那钢铁的逻辑就是成本下降的逻辑，但是实际上如果需求不行，两个肯定最后都是挂掉的。电子，通信目前来看，没有太多可以参与的大机会。包括传媒写元宇宙的，其实这本就是个骗局，或者是一个新的包装而已，政策层面非常冷静，但是仍然会有人出来写各种各样的报告，市场的热情很高，但是感觉快了。
概念板块：
数字货币：主要是中午出了一个二维码的新闻，但是实际上都出来辟谣了，这里面存在一些问题，但是对绝大多数消费者而言，这个没啥变化。连具体的问题是什么都没有搞清楚，就先"干"为敬。
稀土永磁：下游的存量改造，增量部分有风机和新能源汽车，其实真正的增量估计只有新能源汽车，其他都是慢慢干的过程。稀土的逻辑也很有意思，说很珍贵，但是你把这么珍贵的东西，用在节能这么low的领域，感觉不太对啊？国家限制开采，才是最为关键的问题。逻辑将的通，甚至不排除可以反复参与，但是再入场要看价格了，不能闭眼睛买。
Research & Trade
研究概要：
略：重点放最后
交易思路
略。
Notes
疫情：前一天我们就讨论了疫情，当时是从欧洲的再封锁来看。周五开始最大的新闻是南非新发现的变种，其实说来说去就是：变异太多。然后和HIV联系在了一起........这个叙事就变成了流行叙事，欧美市场大恐慌这个是已经出现了的事情，但是实际上，具体的数据，特别是真实世界的数据，现在没有任何一个组织拿到。目前网络上的文章，多数都是根据部分信息的臆想，这是客观事实，数学模拟的结果和真实世界的结果可能差距较大。西方主要国家，立马开始了对南部非洲的交通封锁。
钻石：这可能是周末很有意思的一个事情，因为南非是最大的天然钻产区，疫情来了要不行了，所以利好人工钻石。这逻辑有没有问题？现在这个市场环境下，弄不好还真就有可能变成流行的叙事。
对经济的影响：走到今天，谈论这个意义已经不大了——病毒只要不被消灭，就一直在演化变异，人类社会可能就要一直提心吊胆的。病毒来了，冲击经济，所以股市跌，这是最简单的条件反射；病毒来了，中国出口增加，这是去年验证的逻辑；病毒来了，全球大放水，这是第三层逻辑。周末已经有券商站出来喊，新病毒带来的消费股的大坑，可能是未来几年布局消费股的关键。如果是你，在现在的市场环境下你选择那个？如果让我拍个脑袋，市场弄不好今天是低开高走，而且低开的幅度不会很大（2%以内）——大家全当是个彩头，毕竟输赢也就那样了，只是提醒一下大家，如果开盘你的持仓跌幅达，别砍了。
疫情何时终结？：不好意思，没人知道，我们只能抱有一个美好的愿望——人类终将战胜病毒。全球的总需求有问题是大概率的事件，但是通过这次的疫情冲击，让很多国家看到了制造业的重要性，逆全球化的进程，必然会逐步发生，以国家安全为名，这必然会带来一波或大或小的资本开支，也许是经济的一抹亮色，但是却以牺牲效率为代价，结果必然是通胀。也许，变着变着，病毒就变美了呢，就像特朗普期望的那样。