今天伟明环保发了提前赎回“伟明转债”的提示性公告。伟明转债总共发行了6.7亿,现在剩余规模只有1.45亿了,催一催全部转股这事就了结了。
伟明转债是我的头号重仓股,买的时候就打算拿到强赎,103买的,现在也有50%了。接下来如果转债有溢价,就卖了买回伟明环保。如果没有机会就直接转股,打算长期持有。
伟明环保2019年表现还不错,一年涨了37%,涨幅排名980左右(不包括新股)。这股票的优点是确定性,手里有多少项目,什么时候投产,能有多少利润,基本上可以算得到。根据业绩增速,我认为300亿市值是合理价格,现在的市场愿意为确定性买单,再高一点也是合理的。但是到了合理估值并不是要卖出,未来企业成长空间还很大,一直持有才能分享企业成长的收益。
这一年来这只股票也被很多人质疑,大致是这些点:
1、大股东减持。我想说你为什么只看到大股东一致行动人卖了1.6%,没有看到他们还持有76%?
2、毛利率偏高。这是一个综合的结果,具体可以看下面的链接。现在越来越多的机构分析报告也得出同样的结论。
3、质疑财务造假。很多人没看明白伟明环保对BOT项目采取无形资产+预计负债的会计方式,只是你不懂而已,财务知识远远没到质疑专业会计师的水平。
4、怀疑行业空间和竞争格局。也许有一点道理,但这几年的业绩增速摆在这里,现在的股价估值没到这个地步。
现在所有的机构预测2019年利润9亿多,我猜会超过10亿,看我准不准。
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