$国电电力(SH600795)$ 今天长电 华能水电公布上半年发电增加 16%，12%，雅砻江估计也差不太多，而之前大渡河半年可是增加30%多。这还是在瀑布沟以上没有大的调节水库的情况下，双江口还有几个月就竣工蓄水了，而且川渝特高压年底也要准备好了，大渡河未来几年都是水坝投产密集期，解决弃水，大渡河质量铁定起飞。还有集团玛尔挡注入预期，新疆开都河还有水库在建，新能源建设每年也是800万千瓦的投产。即使涨这么多相较别的水电，依然是低估。市场依然把它定位成火电，对火电还是有偏见。等着看国电的半年报增长碾压 长电 川投 华水这些。国电自己的拿项目建设能力也碾压长电。经营净现金流400多亿，马上500多亿（权益一半也有200多亿），长电600亿。投资建设花钱400多亿（算一半也有200多亿），长电才100亿。华水经营现金流才170亿，投资前几年都在100以下亿，去年稍多。理论上国电至少也得到2000亿才算不低估了吧。