$Pinterest(PINS)$ 用来跟踪季报的组合在模拟仓在财报前调到了1/3的仓位,主要逻辑:和大部分卖方比较一致,财报前除Google和Meta之外,Pins的基本面也明显想好,但交易上却明显受Goog Meta拖累预期有所打低。除了不错的活跃度增长外,公司上线的短视频,新的广告创作计划等(反馈ROAS有很不错的增长)均值得关注,和亚马逊的合作意味着当 Pinterest 用户点击 Pinterest 上的亚马逊广告时,他们将被直 接带到亚马逊进行购买。亚马逊本身的广告库存并不高,并且传统DSP的广告可用于重新定位的并不多,这意味着Pinterest的广告位 对亚马逊可能有较高的价值,Q3一致预期收入增速7%并不快,关键在于未来两年它的收入可能提速,如果公司能够实现20X 25年PE,那么估值依然很便宜。实际财报出来,同比增长11%,并且和亚马逊的合作有望在24年大幅拉动。

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Tablet_Yang01-19 08:19

字节对标小红书的LEMON8你觉得才美国可能成吗? 在日本他们已经不错(花了3年)。

linc572023-10-31 23:28

对标小红书?🤣

聊聊投资和看法2023-10-31 19:00

一个图文社区那么牛

Medtner2023-10-31 12:23

从长期来看,Pins技术壁垒在于视觉内容向量的搜索与推荐,此前与Google等也有深度的流量上合作,生活方式分享/种草(设计、装饰、穿搭、购物和营销)的形式并不依赖于KOL人设,此前其变现方式此前主要依赖Promoted Pins广告(CPC&CPM)。前者决定了生成式AI对于它的影响甚至要远高于其它平台(如Instagram),它没有KOL/社交粘性的壁垒,但是能够提供的体验的迭代的潜力似乎也更大,这一点仍需长期观察。