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$义翘神州(SZ301047)$ 义翘神州【1】是生物试剂龙头公司，2016年它从神州细胞【2】有限派生分立而来，创下了创立4年即上市的记录。
控制人：从神州细胞派生而来，谢良志持股54.55%
创始人谢良志是义翘神州控制人，通过拉萨爱力克间接持股50.42%，及六个持股平台公司间接持股2.01%，及直接持股2.12%，合计持股54.55%。他还是另一家在科创板上市的神州细胞控制人，持股65.81%。
谢良志1997年从获麻省理工学院化学工程系博士毕业后，在美国默克集团【3】(Merck&Co Inc)做了7年的高级工程师和研究员，2009年始创了神州细胞。2016年他把神州细胞一分为二，神州细胞以大分子生物新药研发方向，义翘神州以生物试剂为方向。
（注：此图为2021年6月30日上市前股权结构图）
义翘神州有义翘安元、义翘安恒、义翘安泰、义翘安和、义翘安成、义翘安平6个员工持股平台公司。
义翘安元是最大的一个持股平台，持股的是12个高级管理人员，包括总经理张杰和董秘、财务总监冯涛。义翘安恒以26个研发团队成员为主的持股平台，义翘安泰是13个中层管理团队的持股平台，义翘安和是36个骨干人员的持股平台公司，义翘安成31个生产系统骨干人员持股平台公司，义翘安平是32个市场部门骨干持股平台公司。
平台公司分别持股3.75%、1.13%、0.72%、0.72%、0.72%和0.46%。
主营业务：核心业务生物试剂，CRO业务尚待发力
义翘神州主要业务包括生物试剂和技术服务两大部分，生物试剂包括重组蛋白、抗体、基因和培养基等产品。
（一）生物试剂：
公司2020年生物试剂收入15.46亿元，占总收入比96.84%。三类产品中，抗体产品收入10.38亿元，占比65.03%；重组蛋白收入4.76亿元，占比29.81%；培养基收入0.17亿元，占比1.08%；基因产品收入0.15亿元，占比0.92%
公司生产和销售的产品现货种类超过4.7万种。
1、蛋白试剂：
产品数目超过6000种，覆盖药物靶点研究、免疫学、酶学、病毒学。
2、抗体试剂：
数目约13000种。它在整体数量及部分细分领域，与全球对标公司“Abcam”仍有一定距离。
3、现货基因产品：
产品近28000种。
除重组蛋白、抗体、基因外，公司计划开发诊断试剂原料、干粉培养基，丰富产品大类。另有独立生产用于培养HEK-293、昆虫细胞的培养基16种。
（二）技术服务：
2020年，技术业务收入0.50亿元，同比增长92.99%，占总收入3.16%。
技术服务应用领域包括：生命科学研究、医学研究、新药研究、检查学研究、食品安全和农业科学。
市场与客户：新冠病毒S蛋白快速响应下游，两大用户是境外巨头
据“Frost & Sullivan”【4】数据，中国重组蛋白生物科研试剂从2015年4亿元增长到2019年的9亿元，年复合增长率20.0%，预计2024年市场19亿元。
义翘神州掌握了哺乳动物细胞瞬时表达系统、昆虫细胞表达系统、原核大肠杆菌表达系统和酵母表达系统技术平台，以此为基础开发了6000多种重组蛋白产品，包括900种重组病毒类蛋白产品，覆盖流感病毒【5】、冠状病毒【6】、埃博拉病毒【7】。
新冠疫情以来，义翘科技开发出了230种新冠病毒相关重组蛋白、抗体产品，及约130种基因产品，为新冠病毒的基础研究、疫苗和药物研发及病毒检测提供了支持。
客户涵盖大学、科研院所、医药研发企业，包括清华大学、 北京大学、复旦大学、宾夕法尼亚大学、斯坦福大学知名高等院校和药明康德【8】、赛诺菲【9】药业研发公司。
公司1号 “A客户”和2号 “B客户”均是境外上市公司，这两个与公司签有保密协议不能透露名称的公司，一家在2019年10月1日至2020年9月30日收入171.17亿美元，一家收入16.62亿美元。
且因为义翘神州生物试剂种类齐全，公司的竞争对手“Bio-techne”【10】和“Abcam”【11】也采购了蛋白、 抗体生物试剂，用于支持它的内部研发和产品性能比对。
可比公司：昭衍新药、康龙化成和药明康得，对标“Bio-techne”和“PeproTech”
中国重组蛋白试剂市场第一和第二名是R&D Systems和PeproTech【12】，义翘科技占4.9%位列第三，排在国产厂商第一。
全球对标公司“Bio-Techne”是一家纽约证券交易所上市公司，旗下包括R&D Systems、Novus Biologicals、BiosPacific、Tocris Bioscience、 Boston Biochem、Bionostics多个品牌，R&D Systems重组蛋白产品，是全球免疫学和细胞生物学产品的领跑者。
另一家对标公司“PeproTech”，产品是生命科学研究开发中所需的重 组蛋白及相关产品，产品种类超过 2000 种，它的细胞因子产品享誉全球。
义翘神州重组蛋白生物试剂比“R&D Systems”晚了31年、比“PeproTech”晚了29年，在“人蛋白、病毒抗原、猴蛋白、大鼠蛋白”多个细分重要种属领域，蛋白产品数量方面已经弯道超车。
义翘神州当前（2021年10月22日）总市值265亿元，在科学研究和技术服务行业可比公司中排名第九，每股收益22.11元，排名第一。
总市值第一是药明康德，4121.99亿元；第二名康龙化成【13】，1401.82亿元。
注解与参考：
【1】义翘神州：深圳证券交易所上市公司，代码：301047.SZ
【2】神州细胞：上海证券交易所上市公司，代码：688520.SH
【3】默克集团：美国纽约证券交易所上市公司，代码：MRK.N
【4】Frost & Sullivan：全球增长咨询公司弗若斯特沙利文公司是一家国际市场研究、出版和培训公司
【5】流感病毒：流行性感冒病毒，分为甲（A）、乙（B）、丙（C）、丁（D）型
【6】冠状病毒：RNA病毒，是自然界广泛存在的一大类病毒
【7】埃博拉病毒：属丝状病毒科，能引起人类和其他灵长类动物产生埃博拉出血热的烈性传染病病毒
【8】药明康德：上海证券交易所上市公司，代码：603259.SH；香港交易所上市公司，代码：2359.HK
【9】赛诺菲：美国NASDAQ证券交易所上市公司，代码：SNY.O；美国纽约证券交易所上市公司，代码：SNY-1.N
【10】Bio-techne：美国NASDAQ证券交易所上市公司，代码：TECH.O
【11】Abcam：美国NASDAQ证券交易所上市公司，代码：ABCM.O
【12】PeproTech：全球著名的重组细胞因子生厂商之一
【13】康龙化成：深圳证券交易所上市公司，代码：300759.SZ；香港交易所上市公司，代码：3759.HK
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来源：睿蓝财经（ID:ruilan808）