$电子ETF(SH515260)$ $立讯精密(SZ002475)$ $歌尔股份(SZ002241)$
隔夜，美股三大指数集体收涨，大型科技股多数上涨。消费电子方面，“全球市值一哥”苹果股价再创历史收盘新高，总市值达3.59万亿美元。据知情人士透露，在截至今年3月的一年中，苹果公司在印度的收入近80亿美元，较上年同期增长了约33%；其中iPhone占据了苹果销售额的一半以上。
华西证券表示，在消费电子需求复苏，AI手机进入原生化阶段的背景下，以苹果为引领者的AI手机时代加速到来，或将深度利好苹果产业链。一方面，手机端芯片零部件升级驱动AI手机产业链量价齐升；另一方面，联动其他AI智能终端带来更为丰富的体验，协同效应更为明显。
芯片制造商英伟达方面，全球顶级科技投资人詹姆斯·安德森（James Anderson）日前在一次采访中预计，英伟达未来十年内市值可能接近50万亿美元，超过当前整个标普500指数成分股公司的总市值（47万亿美元左右）。安德森认为，AI芯片的需求正以每年60%左右的速度增长，英伟达的增长潜力无限，其上涨行情可能仍处于起步阶段。
供应链也传出消息，台积电近期准备开始生产英伟达最新Blackwell平台构架绘图处理器，英伟达因需求强劲，增加对台积电投片量25%。另外，台积电2nm制程传出将在本周试产，苹果将拿下2025年首波产能。
国信证券指出，临近业绩期，电子板块多个细分方向呈现出明显提速的业绩上行态势，以PCB、半导体设计、面板、被动件、果链等环节的部分企业的业绩预告为代表，行业在经历了自“疫情剪刀差”、“中美贸易摩擦”等因素所引致的严重的“缺货涨价周期”之后，在近2年的下行周期里完成了较为充分的去库存和供给侧出清，如今在AI算力需求的边际拉动下、在新一轮终端AI化的创新预期中，行业正迎来具备较强持续性的上行周期，建议重视电子板块的配置性行情。
据统计，截至7月15日，电子ETF（515260）标的指数（电子50指数）50只成份股中，已有19家上市公司预告中报业绩，其中，17股预盈，17股预增，10股预计翻倍增长，韦尔股份最高预增819%居首，澜起科技预增600%以上，净利润方面，“果链龙头”立讯精密预计实现归母净利润超52亿元，半导体设备龙头北方华创预计实现归母净利润超25亿元，位居前列。
布局工具上，电子ETF（515260）紧密跟踪电子50指数，覆盖半导体芯片和苹果产业链，截至6月底，含“芯”量40%，含“果”量25%，全面覆盖AI芯片、消费电子、汽车电子、5G、云计算等热门产业龙头公司，一键布局A股电子核心资产。看好消费电子和半导体发展机遇的投资者，或可重点关注。
注：电子ETF（515260）跟踪的电子50指数近5个完整年度的涨跌幅为：2019年，59.61%；2020年，25.26%；2021年，3.27%；2022年，-38.63%；2023年，1.03%。
风险提示：电子ETF（515260）被动跟踪中证电子50指数，该指数基日为2008.12.31，发布于2009.7.22，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的该基金风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资需谨慎。