转载来源：安信电子团队
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半导体：SiC应用车型不断增多，国内外产业链布局持续加速
1.1. SiC应用车型不断增多，800V电压平台有望加快SiC渗透率
国内车企如小鹏汽车、广汽埃安、理想汽车等已经布局了800V快充技术，2022 年有望为国内车规 800V 电压平台发展元年，碳化硅SiC器件具有高频率、高效率、小体积等优点，车规 800V 电压平台升级有望提升SiC渗透率，未来获得大规模应用。
根据中国汽车工业协会数据，我国新能源汽车销量由 2015 年的 33.1 万辆增至 2019 年的 120.6 万辆，复合增长率达 38%，渗透率达到 4.7%。根据工信部发布的《新能源汽车产业 发展规划（2021-2035 年）》，2025 年我国汽车销量有望达到 3000 万辆，其中新能源汽车 占新车总销量 20%，新能源汽车销量有望达到 600 万辆。据天科合达招股书披露，根据现有 技术方案，每辆新能源汽车使用的功率器件价值约 700 美元到 1000 美元。粗略估计，我国 2025 年新能源汽车使用的功率器件市场达 42~60 亿美元。
目前 SiC 应用车型不断增多，800V 高压平台升级将进一步提升 SiC 渗透率。目前已经发布的 SiC 车型包括特斯拉、比亚迪（汉）、丰田（未来）、Lucid Air、现代 E-GMP、奥迪-e-tron GT、野马 Mach-E 等众多品牌。保时捷 Taycan、现代 Ioniq 5、莲花、Rivian、雷诺和JLR 等众多都宣布了新的 800V 汽车平台，这些平台将在 2025 年之前采用碳化硅MOSFET。国内方面，比亚迪未来的新能源汽车将全系采用碳化硅，而小鹏 G9、蔚来 ET7 等搭载碳化硅电驱的车型也即将陆续交付。
12 月 3 日，博世中国官方发布消息称，博世目前准备开始大规模量产由 SiC 制成的功率半导体，以提供给全球各大汽车生产商，未来越来越多的量产车将搭载博世生产的碳化硅芯片。在下游需求驱动下，国内外产业链布局持续加速，11 月 19 日，宁波甬晶第三代半导体产业项目签约落地中交未来城，项目计划总投资 10 亿元，打造第三代半导体产业基地。11 月 29 日，无锡华润上华科技有限公司发布了“SiC 项目新增 5 台设备二次配工程招标公告”，公告显示该公司将自筹资金建设 SiC 工程。11 月 30 日，上海积塔半导体官方披露已完成 80 亿元人民币战略融资，加大车规级电源管理芯片、IGBT 和碳化硅功率器件等方面制造工艺的研发力度。
光伏方面，全球光伏安装量由 2004 年的 1085.4 兆瓦逐年上升至 2018 年的 103000 兆瓦。从国内来看，近年来季度光伏安装量增长迅速。光伏产业的迅速发展同样能够带动对第三代半导体（碳化硅）功率器件的需求。
1.2. 格芯 Q3 盈利大幅改善，下游客户提前锁定产能
11 月30 日，格芯公布了其 2021 年第三季度财务业绩， Q3 净营收为 17 亿美元，环比增长 5%，同比增长 56%；净利润为 500 万美元，上年同期为亏损 2.93 亿美元。公司 Q3 毛利率为创新高纪录的 17.6%，调整后的毛利率为 18%。公司表示收入增长主要是由更高的晶圆产量和公司持续改进业务模式所联合推动的，并预计第四季度的收入和利润将继续增长。对于 2021 年第四季度展望，公司预计收入为 18 亿至 18.3 亿美元，营收环比持续增长。另外，公司还表示，自 2020 年 8 月以来公司产能就已不足，产能利用率超过 100%，到 2023 年底的产能目前已全部售罄。
2021 年 10 月北美半导体设备出货金额 37.42 亿美元（为历史第二高），同比增长 41%，环比增长 0.6%。10 月日本半导体设备出货额 2719.04 亿日元，同比增长 49.1%，环比增长 -2.87%。10 月北美和日本半导体设备同比增速均超过 40%，晶圆厂在行业高景气的推动下，纷纷扩大资本开支，带动上游设备需求大增。
2021 年 9 月中国半导体市场销售额 167.20 亿美元，同比增长 24%，环比增长 1.580%；9 月全球半导体销售额 482.80 亿美元，同比增长 27.60%，环比增长 2.33%。中国和全球半导体销售额同比增速维持 25%左右，半导体下游市场需求向好，行业景气高涨。
2021 年 10 月台积电单月营收 1345 亿新台币，同比增长 12.77%，环比增长-11.88%，10 月台积电营收同比保持高增长，环比有所下滑。
2021 年 10 月联电单月营收 191 亿新台币，同比增长 25.36%，环比增长 2.18%。10 月联电营收同比保持近 25%的高增长，环比接近持平。2021 年 10 月世界先进单月营收 37 亿新台币，同比增长 32.24%，环比增长-9.72%。10 月 世界先进营收同比保持 30%高增长，环比有所下滑。
2021 年 10 月环球晶圆单月营收 50 亿新台币，同比增长 9.75%，环比增长-7.81%。10 月环球晶圆营收同比保持增长趋势。
2021 年 10 月日月光单月营收 213 亿新台币，同比增长 34.15%，环比增长 1.25%，10 月日月光营收同比增长超过 30%，公司营收同比增速持续走高。
1.3. 本周半导体设备招投标情况：
本周（2021.11.29-2021.12.05）半导体设备招投标情况：
根据机电产品招标投标电子交易平台数据，上海积塔本周新增 1 台招标设备和 1 台中标设备。长江存储：本周新增招标设备 0 台，新增中标设备 0 台。
上海积塔：本周新增招标设备 1 台，新增中标设备 1 台。招标设备包括 1 台背面金属溅射设 备。中标设备包括 1 台日本 DISCO CORPORATION 的晶圆研磨机。
中芯绍兴：本周新增招标设备 0 台，新增中标设备 0 台。
上海华虹：本周新增招标设备 0 台，新增中标设备 0 台。
上海华力集成（二期）：本周新增招标设备 0 台，新增中标设备 0 台。
上海华力微电子（一期）：本周新增招标设备 0 台，新增中标设备 0 台。
华虹无锡：本周新增招标设备 0 台，新增中标设备 0 台。
合肥晶合：本周新增招标设备 0 台，新增中标设备 0 台。
02
消费电子：
苹果手机销量重回中国第一大智能手机品牌；厂商加码投资 Mini LED/Micro LED
2021 年 10 月中国智能手机出货量 3268.1 万台，同比增长 30.7%，环比增长 57.0%；10 月国内 5G 手机出货量 2659.0 万台，同比增长 58.7%，5G 手机渗透率为 81.4%。2021 年第三季度全球智能手机出货量 3.31 亿台，同比下降 6.7%。
据 CINNO Research 数据显示，10 月苹果以 22%市场份额重新成为中国手机市场占有率第一。同时，iPhone 13 在今年 10 月以 267 万部销量获得单款机型销量冠军。分析显示这主要有三方面原因，一是 iPhone 13 标准版增配减价的策略起到了很大作用；二是 iPhone 13 在续航能力上有很大提升，有媒体将 40 款手机做过续航测试，iPhone 13 三款机型占据前三名；三是在摄影方面 iPhone 新品加入电影模式，这将成为手机摄影爱好者的选择。10 月 OPPO 与 vivo 智能手机销量同比及环比均有不同程度下滑，环比下滑幅度 4.8%-5.7%，同比下滑幅度 3%左右。OPPO 与 vivo 仍然维持着较为稳健的市场销售量，排在了苹果之后，分列第二和第三。OPPO 在 9 月份发布了 OPPO Find X3 Pro 摄影师版，而 vivo 则是在 9 月发布了 X70 系列，两款新产品并未带动 OPPO 和 vivo 在 5000 元以上的高端市场份额有显著的增加。10 月荣耀智能机销量虽环比下滑 6%，但同比仍呈现小幅正增长，为国产安卓 TOP 品牌智能机销量同比唯一正增长，主要得益于三季度上市的 Play5 系列及 Magic3 系列。数据显示，小米环比降幅 12.6%，同比降幅 25.8%，在 Top5 品牌中环比、同比降幅均最大。
2021 年 10 月 Steam 平台的 VR 玩家月活总占比为 1.85%，较上月增加 0.05%。10 月 Oculus Quest 2 头显占比为 35.02%。Facebook 旗下的 Oculus 品牌保持过半的份额，占比为 61.15%。
12 月 2 日，TCL 科技发布公告，称其拟扩建一条月加工玻璃面板 4.5 万片的第 6 代 LTPS LCD 显示面板生产线，应用包括 VR、Mini LED 背光显示在内的多种技术，生产车载、笔电、平板、VR 显示面板等中小尺寸高端显示产品。公告显示，项目预计总投资 150 亿元，将由 TCL 子公司 TCL 华星、武汉华星及武汉东湖管委会合作完成。12 月 1 日，面板生产商友达发布公告，近两个月透过子公司康利投资加码投资富采投控 3.2 亿元新台币（折合人民币 7363 万元），友达与旗下康利投资、隆利投资累计共持有富采约 5971.8 万股，持股比例攀升至约 8.75%。据悉，富采投控是 LED 大厂晶电、隆达为抢攻 Mini LED 换股成立，换股后友达成为富采投控股东之一。近日，镭昱半导体宣布完成千万美元 Pre A 轮融资。据悉，本轮融资将用于其的全球首款标准化全彩 Micro LED 微显示芯片的研发迭代和小批量生产，以满足国内外市场需求。近期元宇宙概念得到广泛关注，其将有力带动 VR 设备的市场需求。因采用 Mini LED 背光可以使显示屏具有高亮度、高对比度、高清细腻逼真的显示效果，其在 VR 设备上的使用前景可期。
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