最近最火爆的板块，当属物联网无疑。跟物联网相关的上游芯片板块，已经出现一批创历史新高的个股，如瑞芯微、中颖电子、全志科技、拓邦股份，以及刚刚悄悄创新高的大块头华润微、卓胜微等。虽然这里面的标的，有的是打着功率半导体的旗号，有的是什么MCU，有的是什么鸿蒙概念，但其核心的本质都是物联网。
其实，物联网的火爆并不仅仅在二级市场，一级市场的火爆有过之而无不及。只是一级市场的物联网标的，更多是软件相关，不少是以工业物联网、工业软件的名头出现。
对此类标的的追捧，已经到了什么程度呢？举个例子，我以前看过的一个做电力领域工业物联网的项目，德风信息，2年前看的时候，估值也就亿级，但后续经过几个知名机构的投资后，目前估值已经飙升到了数十亿级别。这里面当然有其业绩增长的因素，但整个行业整体估值提升，也是很重要的因素。
除了德风信息外，像全应科技、寄云科技、上扬软件等，估值都涨了不少。
相比而言，二级市场跟物联网相关的软件类个股，倒是涨的并不多。原因何在？
因为A股的所谓物联网或工业互联网概念的软件类个股中，绝大多数只是沾边炒作而已，真正能做到工业软件这个级别的，那估值同样是很高的。比如中望软件、柏楚电子，个个估值高高在上。（如果有谁发现那个纯正的工业软件个股还没有涨，速来！）
所以，二级市场的物联网软件类个股，实在没什么可炒作的。倒是硬件类个股，因为现在物联网还处于铺设阶段，对芯片、模组、控制器、传感器等的需求激增，业绩也确确实实的能够得到反映，所以这一波物联网个股行情，主要就表现在硬件上。
对于物联网硬件类产品，实际上主要是属于物联网的感知层和传输层。
在介绍之前，先对物联网的基本概念做一个说明。
一、物联网的涵义
物联网（Internet of Things，简称IoT），主要是通过传感器、通信模块以及芯片等感知设备将物体进行联网。1999年，麻省理工学院的Ashton教授在研究RFID时，第一次提出了物联网的概念。而后到2005年，国际电信联盟（ITU）发布的《ITU互联网报告2005：物联网》报告中，重新定义了物联网的意义和范畴，形成了当前形成普遍共识的物联网内涵。
与物联网相关的两个概念是传感网和泛在网。
传感网指的是利用传感器加上中低速的近距离无线通信技术构成的一个独立的网络，小范围内实现物物之间的信息交换。
泛在网指的是在现有的网络技术下，实现人与人、人与物、物与物之间的信息获取、传递和存储功能。
相对而言，物联网是个居中的概念，指的是通过射频识别装置、红外感应装置、地理定位系统、极光扫描器件等装置与互联网共同连接成为一个网络，实现较大范围内物与物、物与人之间的信息获取、传递与存储等功能。
因此，传感网、泛在网、物联网定位和内涵存在较大区别。传感网是物联网、泛在网的重要组成部分，物联网是泛在网发展的物联网阶段。
二、物联网的产业链
物联网行业，从产业链上来看，分为感知层、传输层、平台层和应用层四个层面。
三、物联网感知层
在相关细分领域之前，相关个股的分类，大致分成以下这么几类：
感知层是物联网的核心，是物联网的皮肤和五官。感知层首先通过传感器等设备，采集外部物理世界的数据，然后通过RFID、条码、工业现场总线、蓝牙、红外等短距离传输技术传递数据，最后将收集到的信息进行发射，进入网络层。从产业链上看，感知层涉及的主要部件包含传感器、芯片和无线模组。
1、 传感器
传感器是一种监测装置，将环境中的化学、生物、物理信号转化为数字信息，并传输至后端进行数据处理。
传感器是物联网重要的感知前端，是物联网底层的重要部件，它的存在和发展，让物体有了触觉、味觉和嗅觉等感官。除传统传感器外，传感器可以分为无人监控传感器（Unattended Ground Sensor ,UGS）、智能传感器（Microelectro
Mechanical Systems ,MEMS）和无线自组网（Adhoc），其中MEMS由于具有自学习、自诊断和自补偿能力，在高度智能的物联网模式下独具优势，伴随着制造工艺的逐渐成熟，其可靠性不断提高，最终将逐步取代传统传感器成为物联网重要的数据入口。
2、 芯片
作为物联网的核心设备，芯片处于产业链最上游，是物联网时代必争的战略制高点。按照功能，物联网芯片主要分为嵌入式芯片、通信芯片、定位芯片、安全芯片等。
3、无线模组
无线模组是将芯片、存储器、功放器件等集成在一块线路板上，并提供标准接口的功能模块。无线模组是物联网接入网络和定位的关键设备，各类终端借助通信模组实现通信功能，是物联网的关卡。
无线模组可以分为通信模组和定位模组两大类。在全球无线模组市场上，国外企业仍占据主导地位，包括Telit、Sierra Wireless等，国内厂商发展迅猛，目前能够提供完整的产品及解决方案的模组厂商有华为、中兴通讯、环旭电子、移远通信、芯讯通、中移物联网公司、上海庆科、利尔达等。
四、物联网传输层
物联网传输层主要负责传递和处理感知层获取的信息，分为有限传输和无限传输两大类。
其中无线传输是物联网的主要应用。
无线传输技术按传输距离可分为两类，一类是以Zigbee、Wifi、蓝牙等为代表的短距离传输技术，即局域网通信技术；另一类则是LPWAN（low-power Wide-Area Network，低功耗广域网），即广域网通信技术。
LPWAN又可分为两种。一种是工作于未授权频谱的LoRa、Sigfox等技术；另一种是工作于授权频谱下，3GPP（3rd Generation Partnership Project，第三代伙伴计划协议）支持的2/3/4/5G蜂窝通信技术，如eMTC（enhanced machine type of communication,增强机器类通信）、NB-IoT等。
五、物联网感知层和传输层主要标的
如前所述，目前物联网还处于逐渐普及阶段，故首先能够释放业绩的，是上游的感知层和传输层。后面的平台层和应用层，可能得等到鸿蒙系统生态已经形成之后，才会有比较好的表现。
从股价的表现来看，也确实是这两个层面的股票，表现最好，下面对这些标的进行大致分类：
1、感知层
（1）传感器：传统的诸如压力传感器、热敏传感器之类的就不提了，主要是针对MEMS这一块，目前主要标的如赛微电子、歌尔股份、敏芯股份、拓邦股份、和而泰等。
（2）芯片：这是目前行情的主流。包括MCU，大功率的IGBT，小功率的Mosfet，以及各类功率器件，功率器件，IDM厂商等，标的实在太多，也是目前涨幅最好的，比如斯达半导、士兰微、华润微、瑞芯微、全志科技、中颖电子、乐鑫科技、扬杰科技等，都属于此类。
（3）模组：这个相对而言，是比较low 的行业，国产产品相对成熟，毛利率也比较低，整体而言，想象空间略差。典型标的包括移远通信、美格智能、广和通等。
2、传输层
这里面的标的，最纯正的自然是中兴通讯。但其业务繁杂，物联网只是其中一小块，故主要值得考虑的标的，还是以各类芯片企业为主，如乐鑫科技、卓胜微、博通集成等。
六、总结
对于上述这些标的，相对看好的几个标的：