冠军认为st天沃非常有可能成为2023下半年st板块四大金股之一
冠军猜测st天沃的可能资本运作路径是：
第一步、向公司控股股东电气控股或其指定的控股子公司出 售所持有的中机电力 80.00%股权，甩掉亏损的控股子公司，增加公司净资产（此项工作会在公司立案调查结束之前完成）。
第二步、减免公司部分债务，使上市公司净资产转正。（此项工作会在公司立案调查结束之前完成）。
第三步、向控股股东定向增发收购其优质资产。（此项工作会在公司会在收到有关立案调查的《行政处罚事前告知书》的当晚发布“发行股份收购资产的重大资产重组公告”）。
公司为何被立案调查？立案调查何时结束?
公司被立案调查的原因是因信披违规，即2022年年报业绩预告的业绩与2022年公司的实际完成的业绩差距很大，为此，被立案调查。
因为案情比较简单，且公司在年报问询函的回复中已就此事项讲明了原因，讲明了实际业绩与预报业绩巨额差距的原因，外加其控股股东为上海实力国企，上海市国资委100%控股，冠军预计立案调查时间将较短，冠军预计调查将在8月底前（4月27号收到立案调查通知书）完成。
冠军看好天沃的基本逻辑（尽可能地简化说明）：
第一点，确定性很强，100%会保壳。理由（1），上海电气控股与上海电气为天沃的子公司担保80多亿。上海电气控股为上市公司提供借款10几亿，付出很大，不保壳咋办？理由（2）、上海电气控股要把st天沃打造成其旗下重要的产业整合平台，整合旗下相关产业。
第二点，剥离亏损资产后，剩余资产盈利能力强，市场估值高。（请看蓝韭菜有关文章）
第三点，动作将很快，1、立案调查将很快结束（案情简单且已做合理说明且为国资）。2、资产注入就在年内。对于注入资产这件事，天沃的股价越低，收购同样价值的资产，发行股份的数量就越多，对控股股东就越有利，为此冠军判断，st天沃在收到《行政处罚事前告知书》的当晚就会停牌进行重大资产重组，发行股份收购控股股东资产。为何是在当晚？只要收到事前告知书，公司就可以进行发行股份收购资产类的重大资产重组了，这是其一！其二是，收到事前告知书之后，公司股价将大涨，所以，公司当晚即会停牌锁定增发价格。（感兴趣的朋友可以查阅一下海南航空还是st时的2022年的增发，其便是在收到《行政事前告知书》后，立即锁定增发价格）。
第四点，预期被收购资产质量较高，发展前景广阔。外界盛传被收购资产为，上海电气旗下的上海微电子集团。
下面是冠军7月14号所发表的一篇短文。
投资不需高深知识，投资只需基本逻辑，三句话说天沃
永远的冠军_st王2023年07月14日 07:10
反方观点：
很多人觉得上海电气控股集团有限公司仅仅持有上市公司1.3246亿股，占比只有15.42%，控股股东不会努力保壳了，反方观点很有道理，符合基本逻辑！
正方观点：
上市公司按1元价格剥离亏损且权益为负几十亿的资产给控股股东且上市公司向控股股东以最优惠利率借款几十亿，控股股东这样做明显是在保壳，正方观点也很有道理，符合基本逻辑。
到底那种观点更接近客观事实呢？
如果事情仅仅到此，冠军认为双方观点各占50%。
显然，事情没有这么简单！
在持股比例仅有15.42%，持股市值仅有（1.3246亿股*2.84元/股）3.8亿的情况下，花几十亿的代价保壳，这叫得不偿失，这是只有才会干的事情，这违背了基本常识！
事出反常必有妖！妖在哪里？在这反常行为的背后恰恰反映出控股股东更大的企图，那就是保住st天沃这个融资平台为未来的资产注入做准备，也只有这样，才能解释其花几十亿保几亿的行为。
未来会注入什么资产呢？
很明显就是上海电气旗下的上海微电子集团，只有这块资产才最迫切需要通过上市公司平台融资，通过上市公司平台做大做强！