今天出海链大跌，除了刚发业绩超预期的标的可能还支撑一下股价，剩下的基本都是跌。
说实话，这玩意属于金融行为学概念，类似于主题炒作，要信就早信，川普刚发话的时候就7月1号就卖出。
晚信的就是被洗盘的。
我不是早不信，而是7月1号没反应过来，3才醒悟。感觉晚了。到今天就更是晚了。
先分析逻辑
1.关税这玩意，真的不是你想加就加，一定要找个借口。川普18年的时候为什么不直接对中国商品加1000%的关税，而是25%。就是因为他们承受不了这个代价。
现在为什么不直接1000%，而是60%？也是同样的问题，那么等同于直接禁止的1000%承受不了，60%就能承受？
别痴心妄想了，18年的贸易战已经证明，最终关税并没有影响中美贸易，主要是制裁的芯片才真正影响了贸易。没被制裁的，关税成本80%都是美国人自己承受的。
现在加60%的关税，有2种情况，1种导致商品价格已经超过竞品，那么进口就消失了。2种就是依然低于竞品，那么关税成本就依然是居民承受。
无论哪种情况，CPI必然暴涨。
而且我分析第2种情况可能性更大，因为现在国外的CPI大涨，导致人力成本进一步大涨，例如最近看的研报，轮胎米其林的人力成本是赛轮的6倍。
各类配套服务的成本也是5-6倍，只有原材料是全球定价，成本差不多。
这样即是人力成本和其它成本占比极低，各按5%算，这样综合成本依然高于国产30%-50%以上。即使加上这个关税，低于国产的比例也不高。
就好像美国人拆byd的海豚，完全想象不出如何把成本压到1万美元，而byd是售价而不是成本。
2.就算上面这一条不成立。
现在大量的出海企业为了回避关税问题，早就开始布局海外产能。例如轮胎几乎80%的新增产能都在泰国、墨西哥等地。
美国如果对全球加税，那就是自绝于世界，自己死的更快，不然关税很难影响这些企业。
石头、九号之类貌似产能在国内，但人家主要是代工企业，完全可以找越南、泰国的国内代工企业来回避这个问题。
最后：
川普上台一定要降息，然后美联储自己买国债，不然国债是发不出去的。美国因为制造业的空心化，汇率是严重高估的，一降息必然导致资本的大量外流，汇率一定会崩。
这样CPI本来就会反弹，叠加输入型通胀，CPI可能会爆炸，再加关税，CPI就甚至可能2位数拉升。
这样的局面川普是应付不了的。最终一定是雷声大雨点小，关税最终不可能落地。
当然，上面只是逻辑分析。金融行为学看的是人群的反应，有时候下跌本身就是下跌的原因。这个黑天鹅一定还会发酵。因为大选一天不结束就无法被证伪。
不过我认为大资金一定也会有这个预判，所以结合短期利空来洗盘，也是一个大概率事件。