1.      关于深改组会议提出加强改革方案整体规划 今年基本完成国企公司制改制：从近期各大银行和“新经济”巨头之间的合作等事件，可以明显看到国企改革的步伐在加快，这是一件好事，同样有句话叫做好事多磨，国企的公司制改制不会一帆风顺，新的市场力量打破旧有格局需要时间，对交易心理层面的影响短期内要大于实质，热门国企改革标的，比如中国联通或许存在短期交易性机会。国企大多集中在传统行业，根据财政部的数据，国企利润前五个月同比增长25.5%，如果将其和GDP增速进行比较，说明民企依然是在相对退化的状态，经济的结构性改革仍然任重而道远。

2.      关于煤炭价格的问题：一方面官媒表示煤价超红色警戒线600元/吨，发改委也要求坚决抑制煤炭价格过快上涨。原则上动力煤成交价格不超过每吨570元人民币的上限。如果超过上限，企业仍有涨价行为，必须提前3－5天同发改委沟通。煤炭价格上行，阻力最大的就是国企的几个火电发电集团，在政策高压下，煤炭价格继续走强的机会很小。

3.      关于南航发行合计23.9亿股的新股，南航集团将认购不少于新A股的31%，变相增持，而且近期内地大量的机场建设计划本身也需要更多的飞机，南航也会用新股资金来继续购买飞机，对南航来说是利好。但是港股相关标的中，中国飞机租赁（01848）、中银航空租赁（02588）、国银租赁（01606）更值得关注，毕竟航空公司还有运营效率不高而部分亏损的可能，但是几家租赁公司却是旱涝保收。