$兴蓉环境(SZ000598)$ 2024年由于成都第五期污水处理结算价格的调涨，所以2024年业绩大概率会在22亿左右，当前222亿的市值，10.1倍PE，这个估值贵吗？ 成都2.08的供水价格（不包含0.24的水利工程费、0.1的水资源费和0.95的污水处理费）至今已有11年没有变动，就算今年不跟随上海、广州等城市调涨，未来2—3年内调涨几乎是板上钉钉的事情吧？ 成都主城区的自来水业务占总量的85%，即使只调涨15%的水价，兴蓉净利润都将增加4亿（这还没有包括水七厂三期80万吨/日的产能）。 另外，万兴三期明年年底点火建成，57.6亿规模的投资，即使按5%的收益率计算，兴蓉业绩也将增厚至少3亿。 也就是说到2026年，兴蓉的业绩大概率就会突破30亿，就算依然只给10倍市盈率也是10块以上的股价，较今天收盘价也有34%的空间（这还没有计算股息）。