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$爱尔眼科(SZ300015)$
爱尔公布了23年半年报。粗粗看了一下,还不错!
各项业务:屈光,白内障,视光等业务的毛利率仍非常稳定,比去年同期还略有提高。处在非常优秀的水平。
注意到两个对净利润影响较大的因素:一个是今年的销售费用超过10个亿,同比增加33%。这里就比去年多了2个多亿。
爱尔的销售费用增长非常有趣,往往前一年增速个位数,第二年都是20%起,非常有规律。我统计了18年-23年的同比增速:18年6.6%,19年27%,20年1.71%,21年35.67%,22年7.52%,23年则大增至33.22%。
另外一个是长沙上半年营收已经2.6个亿,但净利润才6500万(长沙总院常年净利润以及净利率排集团第一)。今年排第三。武汉1个多亿净利润排第一。原因是长沙新院区落成的摊销折旧较多。华中区今年摊销折旧2.18亿,华东1.38亿(上海新院区)。
爱尔新十年战略8+1+N,这8个区域中心很多总院是通过新建来推开的。短期来说,摊销折旧会影响净利润,但更有利于长期发展。

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民生价值2023-08-27 06:52

刚给娃娃去爱尔看了眼镜,确实是刚需,人很多,而且小地方一个弱视眼都看不了,更不用说眼科手术了,配个眼镜真是贵啊,一个眼眶都好几百,镜片最便宜的五六百,然后就是一千多到好几千的。

辰夕买好公司2023-08-26 10:08

业绩也不差,为啥就是股价跌成狗了

关键时候下重注2023-08-25 19:23

邦总这次没有再提三年倍增啊

诗怡zoy2023-08-25 10:00

你的牙和眼都坏了,但是的钱只能看一个
请问你看那个
你选择做一个没我牙的老人还是选择做一个瞎子
哈哈哈

倪平a8t2023-08-25 09:44

其它可以,就是股价不行。可笑

woodenfox2023-08-24 23:10

经济下行不单影响有消费属性的医疗项目,实际上对各行业的影响都已经凸显。加上市场竞争加剧。实话说,我对这个表现已经非常满意了。

走走就走走2023-08-24 22:39

爱尔眼科增长模式有一定惯性,Q2净利润9.31亿元,同比增长36.8%,环比增长19.2%,不过也开始受到消费疲软的影响。2023H1屈光项目收入同比增长17.2%,视光服务项目收入同比增长31.8%,消费属性业务都放缓了。治疗类业务白内障项目收入同比增长60.3%,冲到各业务线第一,原因是部分去年受外部环境延迟的老年患者集中就医。
眼科刚需属于强于牙科,受到宏观经济影响稍小。
不是我写的,阿基米德写的

炳20152023-08-24 21:23

谢谢分享

虚掩的门里是胖子2023-08-24 21:18

谢谢分享

uzsb2023-08-24 21:13