| 发布于: | 雪球 | 转发：16 | 回复：26 | 喜欢：15 |
简单总结：
1、一个简明的投资框架：需求端、供给端（竞争格局）、估值这3方面。这3个方面组成一个不可能三角，能寻找到满足其中2个条件的公司就可以纳入研究的范围。
2、为什么看好未来十年的黄金赛道：医疗服务行业
背后的推动力在需求端，具体分3个方面：
（1）社会经济的进步；（2）科技的发展；（3）人口老龄化趋势。
3、医药行业目前受集采影响，可以等胜而后求战，长期依然看好；医疗服务行业基本不受集采影响，当前更看好。
4、细分子行业——眼科
龙头公司：爱尔眼科
预测数据：
行业平均增速15%，从2019年的1030亿到2030年的4000亿以上，行业规模十年翻4倍；
分项目规模：
白内障规模：2019：223亿 渗透率相比欧美偏低；
屈光手术： 2019：194亿 2030年（E）652亿；
视光部分（配镜市场+角膜塑形镜）
配镜市场：2019年900亿, 2030年（E）1450亿;CAGR5%；
角膜塑形镜：2019年65亿, 2030年（E）500亿左右，CAGR20%；
干眼症：发病率高
治疗方法：（1）药物治疗（占眼用药大头）、
（2）物理治疗 2019年4.4亿，2030年（E）251亿；
眼底疾病：药物治疗 2014年5亿， 2018年 20亿，2525年（E）80亿；
5、康宁医院（港股）
看好的逻辑：社会节奏快、压力大，增加患精神病的概率；