$闻泰科技(SH600745)$ 大佬们,有没有讲解智能手机各个原材表成本的占比的资料,我感觉这轮涨价不结束,闻泰是上不来了,我要去研究下手机上游公司的盈利情况后才能给出预测,之前管理层说没见过涨价超过3个季度,但是原材料又涨价了,说明管理层判断是不准确或者是有误导性的,这个还是要自己来。
公司鼓吹自己5G技术,但是短暂的技术领先不能形成先发优势或者护城河,ODM还是一个成本为王的行业。从我使用5G手机的体感来说,5G手机和4G手机目前来说没有较大区别,并没有感受到质的飞跃。之前看了华为6G发布会后,感觉很多5G技术是YY出来的,5G也没有那么神,可能现在5G基础设施不是那么完备,导致的体验平庸吧。
总结下来,ODM核心还是控制成本的能力,手机行业早已是存量市场,每年手机销量都在下降,ODM近年的市场份额主要是吃掉了大厂的低端品牌线,未来业绩保证只能通过单机利润的上升。这轮原材料涨价从5年或者10年维度来看无关紧要,闻泰短期业绩会承压,股价下降是正常现象。手机市场销量下降对手机ODM影响至关重要,闻泰今年开始转型笔电、pad等业务也是找其他增长点吧。