说说芯片半导体。为啥呢，因为芯片半导体出现批量中报预增，分布在封测、代工、设计各子行业，似乎预示又一个景气周期来临。
去年下半年，在存储芯片涨价的时候，就以为芯片新的上升周期来临，买进了几只存储芯片，聚辰股份、雅克科技等，结果介入太早，基本没啥赚钱就出来了（可能还是亏的），今年2635点，这两只股票从去年高点下来，腰斩不止，目前这两只股价已经高于我走的价位！
早几天分析了两只芯片龙头股：韦尔股份和澜起科技，他们分别单季营收和单季扣非净利润创了历史新高！个人预测韦尔股份25年业绩45亿（往年最高是21年40亿），澜起科技25亿（往年最高是22年8.8亿），按30倍估值，还有30%左右上升空间 ，这种幅度并不会产生大行情，问题就在估值！为啥只给30倍估值，因为英伟达，国际投行如高盛给出英伟达目标价位43倍，我们芯片股能比英伟达、博通、英特尔牛吗？而在21年，韦尔股份最高市值逾3000亿，估值77倍。所有超出英伟达估值的芯片股都是高估。
芯片半导体是否重回上升周期，这个概率非常高，因为AI手机、AIPC、AI笔电等将带旺消费电子，特别是AI手机，多家机构预测将迎来3-4年的换机周期。
所以在看芯片公司中报预告时，不能仅仅看利润增长多少百分比，还要看目前估值情况，更要关注其下游的行业增长潜力。
任正非说：芯片未来会白菜价！所以芯片半导体更看好上游的原材料和设备。$北方华创(SZ002371)$ $罗博特科(SZ300757)$