市场又在传XC的消息，关注的不是订单金额，而是“600-800万只”硅光模块，之前就传XC将主供硅光模块，和这次传闻是吻合的，硅光模块凭借低成本、高集成度、低耗和高速等优势，渗透率可能超预期（之前是25年40%）。
XC如果全部用的是硅光模块，由于是自研芯片，无疑将大幅提升估值，而且盈利能力将明显提升 。简单测算硅光模块毛利率将达到40%+。25年XC保守将达到150亿（550*28%），给予20-25倍市盈率（英伟达40倍市盈率）。
萝卜也将深度受益硅光模块的渗透率加速，但定增收购尚未通过，股价受压制。
继续看好NV产业链，关注存储芯片和果链。$罗博特科(SZ300757)$ $中际旭创(SZ300308)$ $沃尔核材(SZ002130)$