澜起科技中报预告：归母扣非净利润5.35-5.65亿，同比增长139-147倍（去年基数低）。几个亮点：1.DDR5下游渗透率提升且DDR5子代迭代持续推进，H1公司DDR5第二子代 RCD 芯片出货量已超过第一子代 RCD 芯片；2.公司部分 AI "运力"芯片新产品开始规模出货，Q21.3亿，环比增长显著；3.Q2度创公司单季度归属于母公司所有者的扣非的净利润历史新高，3.15-3.45亿！4.Q2预计互连类芯片产品线销售收入为8.33亿元，环比增长19.92%，创该产品线单季度销售收入历史新高，毛利率预计为63%~64%，环比进一步提升。
周五收盘澜起科技650亿市值，股价空间如何？
1.根据市场研究机构 Yole 的数据，2022年全球内存接口芯片及其配套芯片的市场规模已经达到了11亿美元。随着DDR5技术的逐步普及和渗透率的提升，预计到2028年，市场规模将大幅扩张至约40亿美元。在2021年至2028年期间，CAGR28%。
2.DDR5内存接口芯片的竞争格局与 DDR 4时代相似，全球仅有三家供应商能够提供DDR5第一子代的量产产品。这三家公司分别是来自中国的澜起科技、日本的瑞萨电子以及美国的 Rambus 。
3.按DDR4的份额40%左右，28年公司收入120亿（较23年增长600%），35%的净利润率，28年42亿净利润。
4.25年预估20-25亿，一年目标股价上限875（35倍市盈率）亿，较目前650亿最多还有35%。$澜起科技(SH688008)$ $韦尔股份(SH603501)$ $罗博特科(SZ300757)$