中际旭创周日电话会议，确认了周五市场传言800G上修为1500万只，1.6T则没有变化还是500万只，客户大幅上修的需求指引，主要原因一是重点客户从今年到明年在 AI 推理需求的快速增长；二是一些客户采用以太网架构用于推理或者训推一体 ，用的是800G。这些信息印证了英伟达（40%来源于推理）、博通对以太网的说法。
另外值得关注的还有两点：一是公司明年争取更高的比例（24年50%），二是硅光模块（用的是自研芯片）比例会上升。
中际旭创在迭代加速和提前布局硅光模块以及CPO，后面优势会愈发明显。 按最新指引，25年业绩也要上修了！假设400G今明两年持平，800G加1.6T（50%份额）增长约140%，简单测算25年业绩130亿（早些时候高盛预测100亿+），给予15倍估值，下半年目标2000亿。周五中际旭创和新易盛大涨逾10%，建议回调加仓。$中际旭创(SZ300308)$ $新易盛(SZ300502)$ $罗博特科(SZ300757)$