中际旭创的23年业绩预告出来后，陆续出了不少卖方报告，无一例外的都是上修了24年和25年的业绩！截止目前给出最高目标价的是国联证券的152元！
我关注的是天风和中金，天风23年至今，大概上修了四次，4月-7月-10月-今年1月，24年/25年：19/24亿-25/38亿-40/59亿-45亿/60，上修幅度88%/150%；中金预测24/25年是42/53亿。
卖方的预测还是比较偏保守，去年8月份我的预测数24年就是45-50亿，最新我的预测是50+亿，25年65亿！由于早几天市场传出25年B100的量上修，1.6T需求300-400万只，那25年利润还可能较大幅度上调（70+亿）
尽管25年还没给出具体指引，但AMD和台积电给出的27年的AI芯片的目标3600-4000亿美元，未来三年年均增长50%+。OpenAI目前主要重点工作是训练GPT-5，24年底25年推出，AI军备竞赛仍在加速！
GPU的英伟达和AMD目前新高不断，周五英伟达又创历史新高，收盘661.6美元（+4.97%），AMD+4.21%！英伟达收盘价按24年预测，目标估值是28倍；而光模块的Fabrient也是不断历史新高，按23年预测业绩（增长个位数），32倍市盈率。
上周光模块较大盘抗跌明显，其中天孚通信更是逆势收涨，目前距历史新高还有21%，要知道开年才1个月，创业板指数就跌了16.81%。后市反弹，以中际旭创和天孚通信为首的海外市场为主的光模块公司值得重点关注！维持中际旭创155元，1250亿目标！$中际旭创(SZ300308)$ $天孚通信(SZ300394)$ $创业板指(SZ399006)$