大股东合伙最高位减持,易方达基金在大牛形态砸盘清仓!业绩也不再增长,一旦算力增长证伪,下跌幅度巨大!
经测算,本项目达产后年均可实现营业收入约 34,202 万元,实现利润 25,666 万元。
在这里有一个重要的细节被很多人都忽略了,然后产生了误会。
时间来到11月22日,润建股份又发布了一份公告《关于与阿里云计算有限公司签订合作协议的公告》。
公告中双方合作内容如下:
1、“中国-东盟智算云”项目合作
1.1 阿里云专属云节点
(1)由阿里云一期主导建设“阿里云专属云节点”,并负责云节点平台建 设及运维工作。(2)由五象云谷提供数据中心电力、制冷等基础环境,对“阿里云专属云 节点”进行承载。
1.2 算力合作
(1)由润建股份投资 2500P 算力服务器部署在五象云谷。
(2)由五象云谷提供算力基础底座所需的数据中心电力、制冷等基础环境。
(3)由阿里云参与建设“中国-东盟智算云”统一平台,对算力底座统一管 理、统一运维和统一运营。
2、“数字经济创新中心”项目合作
(1)由阿里云负责企业对接、东盟及国际资源对接、区域品牌策划及互动, 相关扶持政策申请等数字经济创新中心相关工作。
(2)由五象云谷负责提供创新中心所需的办公场地、装修及办公配套,配 合阿里云开展数字经济创新中心各项工作。
还是提示要点,这里有一个重要细节容易被误解,也不知道是不是故意在玩文字游戏:在1.2算力合作的第1项“由润建股份投资 2500P 算力服务器部署在五象云谷”,注意了,是部署了2500P算力,没说阿里现在就要租你2500P。
润建投资买服务器——部署在五象云谷的机柜——阿里建设“中国-东盟智算云”统一平台,出面招揽生意,有多少生意,就用你多少算力资源,按照实际用量结算。
千万别弄错了,以为阿里云就已经成交了2500P的算力生意了。
至于租出去多少,我还真不知道,公司也都不说。
五象云谷一个机柜的收入大约为6000元/月,2024年1季度收入为24.49万元,也就是最多租出去13个机柜!
13个机柜,每柜8台服务器,每台服务器8张卡,如果润建当时H800卡能早下手拿到的话,8张卡一台服务器16P,13个机柜大概1500-1600P。
但是如果买到的是H20卡,单卡算力是0.15P,8卡服务器是1.2P,13个机柜是124.8P。
大家可以根据自己的喜好去猜一猜真实出租掉多少算力。
当然,也不排除租出去这十多个机柜是其他的用途,和算力租赁无关呢。
2024年4月7日,百度智能云与润建股份宣布,正式部署百度大模型到五象云谷智算中心,促进智算云+AI应用的加速落地,润建股份智算中心将为AI大模型应用提供算力支持。
虽然公司没有详细披露,我估计这只是百度大模型在全国部署的中心点之一,也许是华南中心辐射整个华南,也许只管广西这一带,具体规模大小有待猜测。这个部署是要来五象云谷租机柜了,数量呢,你猜吧。
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综上信息,我做个简单判断:
1、润建股份对算力租赁和机柜租赁的信息披露是含糊不清的,大概率是有意为之。所以我们只能在有限的信息基础上进行分析,然后自己猜测。
2、润建股份的算力租赁和机柜租赁业务进展是缓慢的,悲观来看叫不达预期,乐观来看叫潜力巨大。
3、算力租赁和机柜租赁的利润应该不象公司公告里描绘的那么高,也许收入数据差不多,但是其他成本会高一些,大家先打个七八折来预估吧。
4、算力租赁和机柜租赁业务都需要两三年时间才能冲上规模,润建是基本从零起步,更需要时间。所以2023年没多少收入也正常,2024年兑现一小部分也合理,大家不要有过高预期。2025年能兑现一半我就满意了。
虽然没看过和阿里合作的合同,但做生意一般不是你想象这样做的。算力租给阿里是收承包费大致每年有保底数,至于阿里再对外租是阿里的事情,否则没必要和阿里合作,自己直接招商就完了,还给阿里来赚差价?还有广西这地方有个算力资产已经事很了不起事,是广西政府稀缺资源。退一万步讲,哪怕算力价格大跌,广西政府不会让省内唯一算力资产黄掉,这都是政绩谁敢放弃或外迁。
唐总,端午安康!今天过节,休息下吧
人品有问题的股,数据再好都不要碰
谢谢龙哥分享!以目前的算力租赁价格,净利润率大概会有多少?
润建的主营业务就是运维,算力是锦上添花的项目,有则可以可以变身成长股,没有则继续是高抛低吸波段股。