木林森最先提价,三四季度扣非.07,1.2亿;随后提价的聚灿,乾照,木林森,华灿等四季度单季1亿扣非,怎么能说是提价是假的呢。
老唐加上自己此前了解的行业其他信息,还有不少项目投资在这个统计表格之外。
要知道,把此前整个LED显示行业的厂家累积了几十年的生产资产汇总到一起,都未必超过1000亿元。
在LED显示屏端,利亚德、洲明科技、强力巨彩、艾比森这四大巨头占据了市场半壁江山,固定资产(生产设施)总计也只有80-90亿元而已。
而芯片生产企业里,三安现有生产资产200亿,华灿100亿,聚灿19亿,乾照53亿,合计也只有不到400亿。
超过千亿的天量投资,这是要全行业产能翻倍的哦,是要产能严重过剩的节奏。
而其中有大量的投资项目集中在资产相对较轻的封装和显示端,这意味着未来很可能是芯片产能翻倍,封装和显示端产能翻2-3倍!
而我们的LED显示屏的需求,未来5年根本不可能有高速增长来满足产能的暴增。过去4年来,LED直显行业的市场规模只比2019年增长了不到10%,虽然说有疫情的原因,那又如何,疫情改变了世界的商业环境,也改变了LED显示屏的需求,有的需求一旦错过就不会再来,LED直显大屏的市场需求确实不可能再大幅增长了。
不信,再接着看2024,看2025年吧。
说起来走到这一步也是有迹可循:
2019年之前,LED显示大屏还能过着好日子,400-500亿的市场稳步成长,主要玩家也就是以利亚德、洲明科技、强力巨彩等几个巨头带着几个小弟。
但是2020-2022年,以京东方、TCL、康佳、海信、兆驰、海康、大华这些隔壁行业的大个头企业杀了过来,开始抢食。
2023年以后,什么融合、蓝芯奥蓝、还有西宁和绍兴匿名的这些跨行跨界企业动辄百亿巨资也都过来抢市场了。
而市场需求,也许每年增长10%就是奢望了。
产能过剩,严重过剩,将是整个行业的前景。
2023年中报,利亚德和洲明科技的产能利用率都双双降到了60%。
其实不光LED行业如此,只要是没有完全技术壁垒的行业,都是如此。
我这5年看着光伏、电动车、锂电池、风能、氢燃料电池、碳化硅、功率半导体、集成电路芯片等等行业,不管是高速增长的行业,还是正在起步中的行业,都会快速的进入到产能过剩,极度内卷的状态。
除非是已经卷过了,然后又没有什么想法,没什么看头的行业,才能躲过内卷,偷得清闲。
而LED显示行业,似乎这十多年来是第一次面临如此环境吧。
这也是我国现阶段的一个现实的环境,产业资本严重过剩,可投资的领域有限,只要有亮点的地方,都会挤爆。
别去震惊了,想想怎么应对吧。
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2月28日下午,2023年黄石现场签约,其中包括美亚迪光电总投资40亿的户外彩屏光电项目。
青岛融合电子项目总投资110亿,总投资60亿的Mini LED芯片项目建成后可实现年产130万片Mini LED显示芯片的生产能力。另投50亿生产MLED背板。
湖南娄底120亿,Mini/Micro LED芯片60亿,显示模组60亿。
西宁显示产业园110亿,Mini/Micro LED芯片60亿,显示模组50亿。
绍兴310亿的项目,其中将建设OLED载板玻璃、Mini/Micro LED显示模组、Mini/Micro LED显示芯片、高端车载触控显示屏等生产线。估计OLED载板玻璃投资200亿以上,LED相关芯片模组显示屏大约在80-100亿左右。
三安光电新建/正在建湖北三安项目,总投资120亿,生产Mini/Micro LED芯片和部分模组,产能刚开始少量释放。
华灿光电投资50亿在珠海建设Mini/Micro LED芯片项目。
以上粗估投资新建芯片项目总计达到380亿元,预计产值350-400亿元,相当于现在芯片产值的两倍。
而余下600亿的投资若分200亿在LED显示屏端,就能让行业产能翻倍。
若400亿放在MLED背光模组生产,则能满足未来五年的行业需求,相当于现在需求的数倍。
更何况,实际LED显示产业的投资远远不止这1000亿!
据洛图科技统计,2023年Mini/Micro LED领域立项签约、建设开工、封顶/完成/投产的典型项目,投资规模近1800亿元。2020年至2023年其统计的138个典型项目中,模组、芯片、显示终端、封装、面板相关项目数量占91%。
更何况,未来的日子里还会不断有新的资本和项目进入,直到尸横遍野,人见人怕为止。
21,22年就有很多类似的提法,当时行业卷的很严重!
23年,56月份,led芯片,封装行业集中提价,甚至连续提价几次,幅度在5-15%。
楼主提到的投资规划真正能落实的连三分之一都没有,上市公司募投项目很多都终止了,三安终止一半,聚灿全终止,太多了。
另外,2017,2018年是led大规模应用的节点,目前大规模进入替换周期,车载这块,面板也带来大量增量。
实际情况是正在逐步改善。
封装现在第一的就是迷木林森。不过老板说要逐步退出封装市场,高营收低毛利的行业。这两年的Mini/Micro LED封装带来的增长还好一些。不过过两年就不知道了。现在看着能卖好价钱还是卖了比较好。。
三安湖北的项目几乎也停滞一两年了。考虑新增产线建设只有microled了。miniled芯片端的已经卷了几年了,大家都开始有默契的放缓了。连老玩家都亏怕了,其余两家ppt产能你去看看进度
三安光电完蛋了?
华灿只有50亿左右,聚灿13亿,乾照28亿
芯片端的,个人觉得竞争格局现在反而比过去几年好转了,但是下游反而更激烈了,因为miniled直显和背光,车载显示开始放量了,都在抢市场,叠加LED照明过去首批使用24年开始要淘汰更新了,反而是利好上游芯片端。
华灿的miniled项目一期建好好多年了,二期停了,珠海现在只有20亿的microled投资。在建产能只有4个亿。芯片端了,大家投资都放缓了。聚灿miniled项目都改了,22年定增的,现在都没进展,乾照的也是投资进度不到10%,也是定增一两年了,资金都拿来理财
Mark
人在越南,春节后发现胡志明上了很多户外显示屏,需求潜力还是很大的
盗图啊