分析的不错。北汽新能源拿了多少年的全球电动车销量冠军,现在还不是这个熊样。断不了奶的孩子长不大。可惜现在看起来在上市公司里没啥好标的。
3、从汽车厂商来看,上榜前十占据了1200辆的比例,说明市场集中度还不算很低,还过得去。
4、燃料电池配套情况才是重头戏,招标时一个重要的指标就是本地企业优先。汽车厂商的数量相对较少,但燃料电池系统厂家就多很多了。所以燃料电池厂家的份额分布集中度就低很多很多了,这里的数据将揭示行业目前真实的生态。
5、前十名厂商总共配套才700辆左右,说明还有1000辆车将由更多的小厂商分而食之。第十名上海捷氢都只有不到30辆,那么余下1000辆,估计能满足40-50家厂商分食,少的厂家几辆,多的也就是二十几辆。这刚好对应我另一个数据,目前燃料电池厂商60多家。
6、象亿华通这样的行业巨头,在总量1755辆里面只中标大约75辆,而重塑估计最多20辆多一点。捷氢也不到30辆,三大行业巨头在招标中占比居然合计不到10%,这也说明了一个问题,招标项目更多是为了扶持地方小公司而存在。所以大多数的招标订单,都是被那些不知名无规模的小厂商拿去了。
7、而象亿华通这些巨头还是要靠市场订单来生存,这也体现了企业真正的竞争力。我深刻的记得,亿华通在北京冬奥会800辆氢车订单中独占鳌头,还被很多人质疑其竞争力。说亿华通是靠政府大订单才有这样的销售规模,这样的企业其实是靠搞关系获得订单的,未来在市场化环境下就会暴露出真实的实力,2022年没有了政府大订单亿华通一定会很惨。
然而现在数据恰好说明了亿华通的真实能力,全年销售额里超过90%拿的都是企业订单,而不是这种政府招标订单。亿华通不是一家靠政府关系生存的公司,而是一家市场化的公司。
8、国鸿全年销售总数500多辆,招标就占了200多辆,企业订单只有六成,表现不如重塑和亿华通。潍柴更丢人,本来还以为是个王者,没想到是个烂青铜。全年销售75辆,没想到有50多辆是这种地方招标的关系车。我觉得如果这个企业明年还这样,就剔除出未来前5的种子选手名单。
9、我再说一次,未来三年里那些还是以拿招标订单为主的企业,其市场化竞争力会非常差,到了2026年这个补贴政策一结束,这些企业就等着被淘汰吧。而象亿华通、重塑、国鸿、国氢等公司,经历了最多的市场化竞争的捶打,才有可能走到最后。