为啥会建议关注医药,尤其是港股的医药板块。
原因有几个。
1.估值低,目前估值和2018年是差不多的,这种机会不多;
2.重新进入新一轮产业增长周期,2020年到2021年上半年是医药高速增长期,但是经过2022年调整后,现在正在重新进入新一轮周期;
3.美国的加息,已经加不下去了。因为2022年的暴力加息,相当于是去杠杆,很多美国创新药企业的融资是比较难的,甚至到了卖身的底部,但是随着加息到了尾声,后面很可能会转向降息,那么融资又会更容易了,这会增加我们这边创新药企的业绩;
4.短期,硅谷银行倒闭的影响已经减弱了。前一段时间,因为硅谷银行倒闭,很多药企因为把钱存在这里面,所以现金流受到了影响,美股医药股也是连跌了很长时间,最近一周已经出现了企稳反弹,昨天更是更大,这刺激了国内今天医药板块的上涨;
5.长期来看,老龄化一定是大的趋势,医药支出肯定是只会增加不会减少的,就算医保会控费,但是这个趋势没有任何人可以改变,就连延缓都不可能,未来就看怎么花的问题。
6.个人的建康意识提高,医药里面真的是人满为患,尤其是老人,都希望自己能够活的更长一点,那怕真的知道没有任何意义,但“惜命”是人性,会在医疗健康上面花大量的钱。