年报数据出纰漏
某股份制银行在2023年年报中说，“本行信息科技投入59.87亿元，同比增长27.19%，占营业收入的4.56%，同比上升0.99个百分点。”该行年报同时显示，2023年该行营业收入1408.17亿元。然而，59.87/1408.17=4.25%。请问：该行信息科技投入占营收的比例，到底是4.56%还是4.25%？这其中足足差了0.31个百分点啊！问题出在科技部门，还是董办？
0.31个百分点对应的是95亿元营收，不是小数目。
营收持续下降,逾期贷款攀升
2024年一季度，民生银行实现营业收入342.73亿元，同比下降6.8%；归母净利润134.31亿元，同比下降5.63%；基本每股收益0.31元。截至报告期末，不良贷款总额649.74亿元，比上年末减少1.23亿元；不良贷款率1.44%，比上年末下降0.04个百分点；拨备覆盖率149.36%，比上年末微降0.33个百分点。
从年报来看，自从2020年达到近1850亿收入后，已经连着3年呈下降趋势，其中2022年竟下滑达15.6%。
逾期贷款攀升。2023年末，民生银行逾期贷款额为879.04亿元，2020年末至2022年末分别为780.88亿元、877.25亿元、823.61亿元。
业绩持续下滑，一方面因股东埋下的雷。其中主要来自于中国泛海控股集团，其持有民生银行4.12%的股份，位列第7大股东，其实控人卢志强担任民生银行副董事长。
有数据统计，2018—2020年三年间，民生银行为泛海控股授信超500亿元。
2023年1月，民生银行北京分行以金融合同纠纷为由，对卢志强、泛海控股、以及旗下两家子公司提起诉讼，涉及金额超过70亿元，结果均为胜诉。
不过，中国泛海控股集团所持的民生银行股份全部处于质押状态，实际偿付债务能力堪忧。另外根据民生银行4月27日关于诉讼进展的最新公告，上述70亿中的39.72亿元已走到申请强制执行阶段，因此上述70亿能否回款还有待商榷。
业绩持续下滑，罚单不断
据相关媒体报道，2023年，民生银行及其分支机构合计被监管罚款超过2.2亿元。
近四年，民生银行合计被罚款接近5亿元，可能是被罚款最多的A股上市银行。据不完全统计，民生银行收罚单的原因包括以下：一、规避委托贷款监管，违规利用委托债权投资业务向企业融资；二、违规贷款未整改收回情况下继续违规发放贷款；三、对政府平台公司融资行为监控不力，导致政府债务增加；四、股权质押管理问题未整改；五、审计人员配备不足问题未整改；六、对相关案件未按照有关规定处置；七、未按监管要求将福费廷业务纳入表内核算；八、代销池业务模式整改不到位；九、违规开展综合财富管理代销业务整改不到位；十、个别贷款风险分类结果仍存在偏离，整改不到位；十一、发放违反国家宏观调控政策贷款仍未整改收回；十二、部分正常资产转让问题整改不到位；十三、部分不良资产转让问题整改不到位或未整改；十四、对部分违规问题未进行责任追究或追究不到位。此外包括违规向企业转嫁费用、违规展开票据代理回购业务；违规开立同业账户用于票据交易；违规买断假贴现的商业承兑汇票等多项违规行为。
可见其内控机制存在较多需要改进的问题。
领导薪酬居高不下
Wind数据显示，2023年，民生银行董监高薪酬总额为4681.70万元，居银行业之首，较之排在后面的高出一截。排名第二的是苏州银行，薪酬总额为3901.19万元。排名第三的是招商银行，薪酬总额为3722.84万元，另一家薪酬总额超过3000万元的是宁波银行，为3169.30万元。
在银行业董事长薪酬中，2023年，民生银行董事长高迎欣的薪酬为373.52万元，较上年的615.38万元减少241.86万元。尽管如此，高迎欣的薪酬仍然为A股上市银行之首，较华夏银行董事长的薪酬整整高出298.36万元。
多重因素交加，在当前银行股自2023年2月以来普遍涨势喜人的情况下，民生银行股价以5月7日收盘价来看，仍徘徊在4块钱以下，且市净率仅0.31，较之招商银行的0.91，行业平均的0.56，要低一大截。
未来走势如何，我们拭目以待。
风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，资料来自于公开报道以及公司公告，若有误请以公司公告为准，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。