$新希望(SZ000876)$ 有朋友问为何要把部分新希望转换为牧原，因为下半年猪价是有可能超预期的，而新希望下半年出栏相对于上半年是缩量的，但是牧原是放量的，牧原的利润弹性会更高，这是短期调仓的想法，也是为了分散风险。但是同时保有了新希望的仓位，核心还是因为新希望基本面在二季度反转，4月开始盈利，同时，未来扩大产能对新希望来说是难度是低于同行的，因为母猪舍的投资早就花出去了，不需要额外的固定资产投资，上回交猪的速度是很快的，同时目前确实低估，未来弹性或许会更大，同时还有饲料+民生银行每年25亿的利润保底，根本不用慌，估值修复是迟早的事情。$牧原股份(SZ002714)$