从沃尔玛的中报说明看,过去一段时间热销的产品滞销了,然而另外一些产品销量同比增长很快。取消的订单很可能是滞销的,但成为新增长点的商品可能正在被加速下单
(图表:笛卡尔。数据来源:笛卡尔Datamyne)
笛卡尔表示,上个月美国从中国的进口反弹。该公司表示,来自中国的货运量总计 994,927 标准箱,同比增长 6.3%,比 6 月份增长 6.9%。7月份从中国进口的集装箱货物比今年任何其他月份都多,中国货物占TEU同比增长的75%。
笛卡尔说:“许多因素——例如经济放缓、通货膨胀和高燃料成本——并未产生美国集装箱进口放缓的预期影响。”
McCown 报告分析了美国前 10 大港口的吞吐量。McCown 发现,7 月份这些港口的进口量同比增长 0.7%。东海岸和墨西哥湾沿岸主要港口的进口增长 6.6%,西海岸港口的进口下降 4.9%。
8 月中旬,进口量继续保持强劲势头。本月至今的美国海关数据显示,进口与 7 月相比几乎没有减弱,尽管一些港口可能会出现小幅回落。8 月份洛杉矶的“进口将开始有所缓解”,该港口的执行董事 Gene Seroka 预测。
船舶排长队的港口——纽约/新泽西;佐治亚州萨凡纳;和休斯敦——至少在本月之前保证有强劲的进口量,仅仅是因为离岸货物积压。
尽管沃尔玛(纽约证券交易所代码:WMT)和塔吉特(纽约证券交易所代码:TGT )等零售商持有大量过剩库存,但美国消费者需求仍然强劲。7 月份零售额(经通胀和季节性因素调整,不包括汽车和汽车零部件)比 6 月份增长 0.5%,同比增长 0.3%。
大流行前,调整后的 7 月零售额较 2019 年同月增长 17.5%。
由于消费水平和进口仍远高于 COVID 时代之前的水平,美国港口系统继续以最大吞吐量运行。每月进口量似乎在接近产能上限附近反弹。
笛卡尔此前曾表示:“从 2021 年 3 月开始,当美国每月的进口量持续超过 240 万标准箱时,港口拥堵成为一个重大问题。只要美国每月集装箱进口量超过 240 万标准箱,港口拥堵就会持续到基础设施建设完成。做出了改变。”
根据 The McCown 报告的作者 John McCown 的说法:“许多港口和码头都在满负荷或接近满负荷运行。目前的美国港口系统无法适应可预见的集装箱数量的几何增长。
“为了应对这种增长,需要的不仅仅是产能的边际改进。除其他事项外,将需要新的集装箱码头甚至全新的集装箱港口,以在随后的十年中有效处理集装箱量。
“这将需要大量的基础设施投资,但资金需求需要与最近发生的中断相平衡。如果不采取有意义的措施,随着时间的推移,随着时间的推移,这种中断将更加频繁,”McCown 警告说。
$中远海控(SH601919)$ $中远海控(01919)$ $东方海外国际(00316)$
从沃尔玛的中报说明看,过去一段时间热销的产品滞销了,然而另外一些产品销量同比增长很快。取消的订单很可能是滞销的,但成为新增长点的商品可能正在被加速下单