海底捞赴港上市,通过寻求香港IPO筹集亿美元

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2018年5月17日,海底捞在港交所提交上市申请,正式启动上市流程,高盛和招银国际担任主承销商。整个夏天,海底捞通过NDR(Non-Deal Roadshow,非交易性路演)的形式,持续与国际投资者进行接触。在夏天的末尾,也就是8月30日,海底捞正式通过港交所的聆讯,也就是获得了港交所对其上市的首肯。

据悉,中国最大的火锅连锁餐厅海底捞国际控股已开始评估投资者对其计划中香港首次公开募股(IPO)的需求。文件显示,海底捞香港IPO价格区间在14.5—17.8港元之间。海底捞寻求通过香港IPO筹集高达9.63亿美元。

海底捞今日启动全球路演,为期一周,并将于9月17日进行IPO定价,9月26日正式在港交所上市。在上周五9月7日,海底捞正式确认基石投资者名单,高领、景林、摩根士丹利资管、Snow Lake和Ward Ferry共认购3.75亿美元,占到IPO发行规模的40%。面对100~120亿美元的价格区间,国际投资者表现出了极大的热情。国际配售已经超过20倍超额认购,海底捞也将主要选择长线基金参与其IPO。

从整体市场来看,中国餐饮服务市场发展迅猛,过去五年和未来五年,都会有10%左右的复合增长率。在这其中,火锅因为其受欢迎程度、可扩张性和标准化的独特业务模式,拥有更大的增长潜力。经过24年的发展,海底捞已经成为一种独特的文化现象和极致服务体验的代名词。海底捞拥有320家餐厅,日翻台率超过5,服务顾客超过1亿人次。海底捞拥有强大的管理理念,以实现规模化的增长,叫做“连住利益,锁住管理”。同时,海底捞对食品质量和安全毫不妥协,制定和实施全面而严格的质量控制管理体系。

行业分析师认为,海底捞,一个中国人家喻户晓的品牌,将正式登陆资本市场。24年的锤炼和沉淀打造出了中国最牛的餐饮品牌,而其强劲的基本面和在当下市场环境下的特殊地位,也让其成为“2018年最受机构热捧的IPO”。易狩财富分析团认为,海底捞的IPO已经有了一个漂亮的亮相和良好的开端,未来十五天只会更加精彩。建议投资者值得关注海底捞上市之后的行情。