$光迅科技(SZ002281)$
5、光迅科技业绩展望
在这条线上，我们建议关注光迅科技这家公司。因为公司在国内光模块市场的竞争力一直非常强，特别是在国内互联网企业中的认可度，光迅一直处于较好的位置。光迅在国内互联网客户中也占据了较大的市场份额。现在国内互联网企业开始释放资本开支需求，光迅的收益确定性也非常大。根据我们之前的产业跟踪，可以看到光迅在今年 400G 招标中的中标份额也较高。因此，我们认为光迅今年业绩的增量贡献会非常大。我们认为光迅在国内这条线会显著受益，但从节奏上来说，业绩兑现可能相对较慢，可能要到 Q3 甚至 Q4 才会体现，但大概率会在 Q3 集中兑现。根据我们初步了解的情况，目前的中标份额交付占比还不是特别高，可能在 Q3 产能集中提升后会有明显体现。因此，我们建议大家重点关注光迅的业绩兑现时间点，预计在 Q3