$光迅科技(SZ002281)$
$国盾量子(SH688027)$
$罗博特科(SZ300757)$
4月26日新出现的最强逻辑，莫过于量子科技。量子科技的横空出世，既不是美日要彻底封杀对中国的出口，也不是北京将其列入新型算力的刺激，而是最高层可能要大干快上量子技术。
量子科技标的本身就不多，真正有含金量的可能是国盾量子、光迅科技、信安世纪、陕西华达、普源精电等。
国盾量子和光迅科技合资的山东国迅量子芯科技有限公司主营密钥通信、量子测量，所开发的量子芯片去年已获多家客户的少量订单，济南市政府发文明确支持国迅量子在量子信息产业的发展。光模块板块4月26日整体飙升，得益于Meta、微软、苹果等下游巨头开始集体卷向算力大战。相对于中际旭创、天孚通信、新易盛、罗博特科等光模块股价的扶摇直上，作为上游的光迅科技产品也已涵盖了50G/100G/200G/400G/800G/1.6T光模块。
关于量子通信的三个核心问题
投资建议：建议重点关注光迅科技和国盾量子。
核心问题第一个问题，AI的核心方向是功耗。
其中，光模块里的硅光、液冷等都是问题。从历史角度看，一般说到功耗都是一些相对边缘的环节，比如手机等。但对于光模块等环节，功耗则提升的很快，传统的100-200G光模块已难满足当前数据中心的算力需求，预计400G/800G光模块需求将在技术更迭需求下快速上量。因此降低功耗是未来长期的大需求。与传统计算相比，量子计算能够带来更强的并行计算能力和更低的能耗。据赛迪智库，量子计算通过量子态的受控演化实现数据的存储计算，可以分为数据输入、初态制备、量子逻辑门操作、量子测算和数据输出等步骤，其中量子逻辑门操作是一个幺正变换，这是一个可以人为控制的量子物理演化过程；经典计算机的运算模式为逐步计算，一次运算只能处理一次计算任务，而量子计算为并行计算，可以同时对2^n个数进行数学运算，相当于经典计算重复实施2^n次操作；同时，传统芯片的特征尺寸很小（数纳米）时，量子隧穿效应开始显著，电子受到的束缚减小，使得芯片功能降低、能耗提高，将不可逆操作改造为可逆操作才能提高芯片的集成度，量子计算中的幺正变换属于可逆操作，有利于提升芯片的集成度，进而降低信息处理过程中的能耗。一些大的科技企业，如谷歌等，都意识到这个问题并发展量子技术。
第二个问题，在通信和传输领域，量子计算的应用同样显示出其重要性，特别是在需要通过光传输数据的场景中。
这解释了为什么一些公司会选择投资或参股量子计算项目，因为他们认识到量子计算在数据传输方面的潜力。以中国电信与科大讯飞的合作为例，双方此进一步探索5G、人工智能、云计算等新一代信息技术的创新应用与发展，在多模态大模型、智算网络、云计算、人工智能应用、泛智能终端等领域展开技术研发和业务合作，共同打造具有国际竞争力的重点产品和服务。同时，两家发源于中国科学技术大学的合肥科技企业即科大讯飞和量子国盾，也签署战略合作协议，双方表示共同研制推出的“量子加密智能办公本”进入“试商用”阶段。
第三个问题是密码问题，这里面最重要的场景是银行和金融IT部门。
对于金融领域，量子计算应用有望在优化预测分析、精准定价和资产配置等问题中产生优势。案例包括2023年法国CIB、Pasqal和Multiverse联合发布量子计算金融应用解决方案的验证结果，减少金融衍生品估值计算所耗算力资源，提升评估速度与准确性等。
投资建议：建议重点关注光迅科技和国盾量子。
