一、协和(7）/东晶(7）→索菱(5）/金麒麟(5）→瀛通(4）+三晖(5）:1、瀛通(消费电子）作为AI元件的过渡。2、电力设备/车路云，题材平行度。→1、回流AI元件看破局:宏和(2）(上塘除宏和外应该也平铺了宏昌）。2、车路云看破局:回到具备中报支撑的“车”，凯中精密走N变化的能力→电力设备是否出现模仿能力(凯洛/万控/杭电(有叠加铜箔））。二、低价(面退）更多由市场低流动性水平&递指数属性构成←转债强化情绪力。→警惕随时变化。三、“三改”(税改/土改/电改）本质上是短期对经济的利空(至于中长期以后看吧）～这里不作展开～视作市场“利用性”。