$美亚光电(SZ002690)$
关于美亚,分享一下我的个人观点,不做投资依据，不妥之处还请指正
美亚,是一家以技术立本的公司, 佐以杰出的管理团队,高效的研发体系和优秀的市场运作.已经在资本市场令人刮目
单从美亚的技术角度看吧
美亚的核心是图像识别技术.说白了就是图像识别软件的核心算法和整合.这个是美亚的核心中的核心.美亚所有的产品都是基于这个技术.那么,为什么他能成功呢?国内做类似算法的不在少数.其实一个产品或者说是体系,除了核心技术外还需要其他方面的整合,包括,应用,设计,硬件,客户的需求开发等等.就像iphone手机,核心就是ios系统,那么把iphone拆开来,大家会发现这些零部件很容易从市场上买来,那么为什么iphone这么受欢迎?除了核心的ios外,还有就是工业设计,硬件整合,客户需求开发等等，但这些都是锦上添花，用工业设计和外形吸引客户，其真实的核心是良好的ios体验.
美亚也是如此，无论是色选机，Xray轮胎检测还是CBCT，他带给客户的体验就是高可靠性，高识别率，高效率和由此产生的低成本。其核心就是图像处理与识别技术。
另外,美亚的研发体系又和别的一般公司有根本区别.在国内,经常会发现这样一些事情,就是一个好的产品,没过多久就会有山寨的产品出现.问题就是专利没保护好,美亚的技术再牛,如果在技术管理上没有做足功课的话.也很容易被山寨.所以,美亚用了一套完善的技术管理手段来避免技术的泄密.这才是从源头掐断了山寨之路. 简单的说,美亚的研发技术管理采用2条线, 搞基础研究的和搞产品开发研究的相互隔离.这样, 搞产品研发的只知道应用不知道核心的研发内容和过程. 而基础研究的虽然知道核心内容,但不知道产业化如何来做,核心技术怎样变成最终的产品. 通过让不同的人参与不同的研发过程,很好的避免了核心技术的泄密.
另外，按照一个行业的一般发展规律，1到5年是开发期（包括技术和市场培育），5到10是高速发展期（美亚刚处于这个周期），10到15年是哀退期（企业需根据自身转型或培育新的增长点），如果企业家有足够的战略眼光的话可以提前布局做到无缝切换，那么企业就可以避免衰退期的出现
最后，关于美亚的估值，除却上述我表达的观点外，估值高不高企业高管说了算，否则何必推出员工股权激励？