①前期政治局会议强调，要活跃资本市场。接着周末证监会召集头部券商开会，就活跃资本市场及提振投资者信心征求意见。一些先知先觉的资本已经提前埋伏，上周五爆拉的东方财富、指南针等券商金融股提前抢跑，基本都是10-15个点！
②目前的经济，三驾马车来看，出口下行已经成为常态；固投随着房地产的熄火，再回到高速拉动的阶段也不太现实，更多是一种稳中求进；剩下更多的还是得靠消费的拉动。消费一方面要靠提高中产阶层收入，另一方面要靠活跃资本市场。同时活跃的资本市场也有助于科技进步解决卡脖子问题。
③最近一个月一直在研究在等待，目前的预判感觉到了一个拐点。下半年到明年会有个估值切换的过程，一些标的会慢慢起来。Ai的单边拉动吸血快到了尾声，一些传统稳健行业，竞争格局不错，估值较低的会有机会慢慢走出来。有以下标的相对看好。
④金融大白马。中国平安、平安银行、招商银行。估值很低，目前随着地产的雷基本快出清，不管是pb还是pe来说，都很低，明年5倍左右。对于金融行业来说，基本行业增速比国家gdp增速高2个点左右，也就是说金融业增速大概7-8个点。不要指望过高，但是头部企业可能增速会有10-15个点样子。目前1倍pb估值，然后对应15%左右的增速，5倍的pe，值得关注起来。
⑤消费稳健标的。消费而言，今年不太算好的复苏，因为企业和居民资产负债表的修复过程还没完成。住宿餐饮有点反弹了几个月，但是没有太多亮点。本来最看好的是，小家电龙头美的集团，可惜涨上来了。白酒目前陷入高端竞争降价的环节，但是半年预报，个别头部白酒企业业绩开始在恢复，今年白酒的机会可能在中端，但是可能难有板块的大机会。有两个稳健的低估值标的，洋河股份、口子窖。同样利润的白酒，基本比洋河市值多出了1000亿，比口子窖多出来200亿。可以简单配一点，不太会暴雷。另外，消费相对更看好点化妆品龙头之一的珀莱雅。30-40%的增速，40倍的估值，格局也相对稳健。
⑥医药部分标的。随着集采政策的缓和，加上这几年医药也在苦练内功，恒瑞也在慢慢洗澡出来。前期看好的柳药集团、科伦药业、泰恩康继续看好，同时重点增加华兰生物、欧普康视。兴齐药业可以减仓处理。华兰生物这次王者归来，业绩和格局都非常好。欧普康视随着疫情缓解，集采的落地，业绩也会有个恢复和释放。另外，康泰生物也可以入手部分观察看看，半年预报业绩不错。20倍的乐普医疗，洗牌了几年，也可以纳入观察了。
⑦高端制造业。重点看好3个标的，TMT的奥海科技，空气悬挂的中鼎股份，住塑机和一体化压铸的龙头伊之密。估值都是20出头，业绩增速和竞争力都非常稳健，格局也不错。回头会再做细的分析。另外，高速业绩释放的杭叉基团，也可以考虑看看，可惜涨了不少上来。前期推荐的汉钟精机、中密控股、万润股份继续持有看好。
⑧检测行业有两个标的，华测检测、川仪股份，一如既往的稳健和优秀，长坡厚雪的赛道，明年30倍不到的估值，很多机构还是会心动的。虽然不是爆发的黑马，有个50个点的肉吃，也是很不错的。
⑨低估值或者股息率的。有三个标的可以考虑看看，净利润断层的海象新材，躺着收费的山东高速，小长江电力美誉的甘肃能源。基本都属于估值目前很低，基本面有不错的优势在。