鹏华国防A（160630）基金分析报告：
近年来，国防军工行业备受关注，因为其在国家安全和军事装备方面的重要性。而本文将对一只国防军工基金进行分析，以探究其表现和投资价值。以下是对该基金的分析报告：
图源：韭圈儿APP
短期和长期收益率
首先，我们来看一下该基金的短期和长期收益率。根据数据显示，该基金成立以来的年化收益率为-0.26%，在同类基金中排名较低。而在近一年的表现中，该基金在国防军工赛道中排名第22/33，表现不佳。因此，从收益率的角度来看，该基金并不是一个很有吸引力的投资选择。
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收益的稳定性
其次，我们需要考虑该基金的收益稳定性。从数据上看，该基金的波动率在同类基金中排名垫底，而近一年最大回撤在股票型类中排名1224/1776，表现也不尽如人意。因此，该基金的收益稳定性较差，投资者需要注意风险。
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风险和仓位特征
接下来，我们来看一下该基金的风险和仓位特征。该基金的股票持仓占比高达93.93%，仓位较高，且前十大重仓股占比也较高，达到56.1%。同时，该基金的第一大持仓行业占比为63.40%，行业集中度较高。因此，该基金的风险较高，需要投资者谨慎考虑。
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持仓行业和股票
在持仓行业和股票方面，该基金主要投资于国防军工行业，占比高达94.21%。而其前十大重仓股中，航发动力、中航光电、中航沈飞等国防军工企业占据了大部分。因此，该基金的投资策略非常明确，但也存在一定的行业集中度风险。韭圈儿基金白话总结出如下评价：
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同类排名
最后，据韭圈儿统计数据: 我们来看一下该基金在同类基金中的排名。该基金管理规模为41.44亿，管理公司规模为1292.98亿，排名第17/160，管理公司规模较大，管理起来比较正常。而在股票型类别中，该基金在成立以来波动率排名第2020/2072，在回撤收益比中排名第1111/2074，在夏普率排名中排名第1112/2072，在超额能力排名中排名垫底。因此，该基金在同类基金中的表现并不出众。
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其基金经理陈龙具有较为扎实、稳健的投资风格和风控能力，对于市场中的低位价值股票和业绩稳健的公司拥有较强的把握能力。虽然业绩表现整体上不算超群，但他拥有六年的基金从业经验，同时也赢得了不少业内专家的关注和认可。需要注意的是，投资基金具有风险，请广大投资者谨慎投资。
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综上所述，该国防军工基金的表现并不理想，收益率较低，收益稳定性差，风险较高，且存在一定的行业集中度风险。投资者需要谨慎考虑投资该基金，并注意金融风险提示。
文中观点仅供参考，不构成投资建议。基金有风险，投资需谨慎。