关于计提减值
在22年1月29日，发了一条消息，吐槽创世纪业绩预告和计提减值预告，当时已经对创世纪有点失望了，但并没有清仓或者是降低仓位，想的是和海天精工的计提情况对比一下再看。
结果中间迎来了整个大盘的大幅度调整，创世纪自然无法避免。前一阵子也比较忙，没有关注海天的业绩，今天才看了一下海天的年报，发现单就计提这一点对比，海天优秀得不是一点半点。具体数据如下：
在行业向好的前提下，海天的坏账情况在变好，创世纪的坏账情况却在变差，这在逻辑上不太顺畅，客户需求在的话，除非是营销模式有问题，或者是客户选择有问题，才会出现这种情况。
问题可能出在创世纪“买方信贷”模式上。年报中提到：
海天的买方信贷规模如下：
这种风险比较高的金额是创世纪的10.68%，最起码这一块的减值风险比较低了。
当然，以上纯属猜测，毕竟计提减值还可以归咎到 劲胜智能 时代的精密结构件业务。但是2022年，这个理由就不能用了，22年半年报的时候再看计提情况会是怎样吧。
2021年12月7号，写了一篇创世纪的思考文章，当时是深交所发了问询函。
其中关于经销公司的疑点，在公司的回复中，并没有找到很好的解释，再加上几个所谓的经销公司和创世纪关系密切，总感觉中间有猫腻。
不管是经销公司还是买方信贷业务模式，都可以影响营收、利润、计提，营收倒也罢了，毕竟不好造假，但是计提就不好说了，而创世纪的计提占比，恰好又不太符合常理。
另外，深交所对创世纪也是问询不断，让人感觉创世纪的水比较深。
再看22Q1的业绩：
创世纪：
海天精工：
很多投资者都说创世纪是龙头，但是从这两年的营收和利润增速情况来看，都是海天精工要好一些，创世纪也就在规模上是龙头。
综上，创世纪给人的感觉越来越不好了，虽然有国家大基金和社保基金在，但以目前的估值和业绩增速来看，没有大便宜占了，之前在14块的时候，接近50PE，有过清仓的念头，但根据体系50PE以上才卖出，所以就犹豫了，再加上贪念作祟，幻想业绩能够持续暴涨，就决定持有了。结果是：一路下跌，直到浮亏。目前虽然没有大便宜占，但也是合理偏低估的，接下来，要择机清仓了，换到更优的目标上。
另外，50PE以上卖出的条件要放宽了，因为自己的选股能力很一般，如果卖出条件过于苛刻，可能坐了几轮过山车，然后企业的基本面可能就变差了。这一点在鲁商发展上，也是有比较深的体会。想办法把网格交易融入目前的系统，也是有必要的，继续努力学习吧。