丘栋荣拥有16年证券从业经验和超过9年的公募投资管理经验,投资方法主要是PB-ROE框架:重点关注ROE提升空间,无特定行业、市值限定。从代表产品中庚价值领航情况看:几乎不做权益仓位择时,换手率较低,行业集中度适中,重仓股集中度较高、估值低、抱团程度低,偏价值风格,近年风格偏中小盘,在2021年以来的震荡行情中为投资者带来了较好的持有体验。
主动权益基金的表现跟基金经理个人的能力圈、投资风格、判断决策有非常大的关系,而当前增聘的两位基金经理都没有单独管理公募的历史,还无法看出其投资风格。对于奔着丘栋荣来买其产品的投资者来说,在其卸任之后,可能会随他一起离去。
要找到与丘栋荣投资方法和风格高度相似的基金经理并不容易,投资者可依据各自的组合构建方法、集中度情况,从以下角度考虑置换:
1. 偏价值风格的基金经理:姜诚、蓝小康、鲍无可、綦缚鹏
2. PB-ROE投资方法:富国中证价值ETF及联接
3. 偏中小盘风格的基金经理:周海栋、孙蒙、王平
另外还可以关注的替代产品包括:偏价值风格的曹名长、杨鑫鑫
买主动基金,大多是信任基金经理的投资能力,如丘栋荣离任,对于产品持有人来说正确的处理方式大概率是卖出置换。因离任尚未落地,接下来仍需密切关注基金经理动向。
图表2. 相关基金经理业绩情况与投资风格
数据来源:Wind,2024-5-29
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