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$枫叶教育(01317)$ 预测收购新加坡学校2020年利润2.5亿，收购金额约35亿，收购估值14PE，不算贵但也不便宜，优质资产就得这个价。公司现金不够，只有20多亿，银行短贷10亿二年利息5%算1亿，发债的话更好，20年整体净利能达到8.5亿。对应PE7.6，明显已经太便宜了，捡个漏。$中国科培(01890)$ $福寿园(01448)$

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瑞思科
2020-06-22 12:20

息税，折旧，摊销前利润5000万。估值可不便宜。但对枫叶整体的协同能力有所提高。反正感觉心里面不太爽！

跑完全程
2020-06-22 11:28
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5千万新币是EBITDA,不是净利润啊。19年所得税都交了7百万新币，枫叶把贷款一还，利益费用是没有了，但折旧和税费也不会少于2千万新币，也就3千多万的利润。PE 超过22倍，而且枫叶自己还要贷款，多付利息。

圆圆桑
2020-06-22 16:50

亚洲最好的学校之一……居然还有人说贵。清华北大东大值多少钱？

港股小迪
2020-06-22 11:23

预测5140万新币，海外标的这个价格可以