顶级交易员保罗·都泽·琼斯很会注意听取同行的意见，特别是战绩较佳的同行。
1）如果自己意见和他们一致，他就多做一点；
2）如果有很大分歧，他就观望；
3）本来他看好某一种货币想买进，但得知某位高手在抛出时，他就耐心等待；
4）等到有一天市场开始走平，那人说：我看该出场了，他就进场大买特买。
以上四种做法，琼斯都是为了避免自己陷入“选择性”记忆的陷阱。
普通选手亏钱很多时候都是因为难以避免“选择性记忆”的习惯。
选择性记忆，是人们常态化的一种心理表现，它是指人们作为信息接受者，对所接受信息的基本倾向，会刻意记忆那些与自己观念一致的内容。
人们在接受和处理信息时，并不是完整的全部的接受，而是会主动的有选择性的筛选并记忆那些与自己固有的理念、兴趣、利益相符合的部分，同时会本能的把不匹配的内容从记忆中抹去。
选择性记忆是人们通过抵制不利于自己的信息而寻求自保的最后一道防线。
Part .01
『选择性记忆的阶段』
1、输入
人们对接收到的语言和文字信息，往往很难完整记住，除非刻意背诵，否则只能记住大体意思。而对图像等，也只能记得那些印象最深的画面。
2、存储
记忆包括短期记忆和长期记忆。
人们的短期记忆是非常有限的。正常人对不相关的数字的单次记忆量仅有8个，字母是7个。短期记忆的数量主要取决于信息是否有利或有趣。
长期记忆中，人们往往会把主要意思抽象出来记忆，有时也会以视觉、听觉、或其他的形式被记忆下来。
3、输出
通常记忆有两种方式输出：辨认和回想。
辨认是指人们在接收到某一信息后，能够辨别出自己是否曾经接触；回想则是指人们能够以语言文字或图像等把接触过的信息表述出来，辨认往往比回想要容易。
Part .02
『交易中的选择性记忆』
1、持仓前
虽然这是人们在整个投资过程最理性的阶段，但也会因选择性记忆而出现明显的非理性状态。
比如，人们会忽略或排斥“异己”，在策略、品种、仓位等的选择上，都会倾向那些与自己当下的观点和理念一致的信息。
2、持仓时
这是人们投资过程中最容易失去理性的阶段，人们会随着账户的盈亏状态以及盈亏幅度的大小，不断“刷新记忆”，频繁的切换记忆选择的倾向。
往往盈利的时候会变得谨慎，亏损的时候则会变得激进，甚至成为冒险家。
在此期间，投资者经常会用十分牵强甚至违背常识的信息和逻辑，作为买卖的决策依据。如“回本了就卖”，再如投机被套了就改为价值投资而投机盈利了则又会说“落袋为安”等。
因此，多数人的交易结果是：做对了没赚多少，做多了却亏一大把！
3、出仓后
交易结束后，人们也会选择那些对自己有利的信息进行输入和存储。盈利了往往会认为是自己的技术和能力所致，亏损了则会通过寻找证据，来证明是市场或运气的原因。
把盈利归功于实力，将亏损归咎于运气，最后的结果可能是：凭运气赚的钱，迟早靠实力亏回去。
《魔鬼交易员》
Brian Hunter是风投基金Amaranth Advisors的一个交易员。
2005年飓风卡特里娜和丽塔袭击美国，天然气价格上涨近三倍，让Amaranth赚得盆满钵满，因此吸引了更多投资者。
2006年3月，Traders Monthly杂志将Hunter列为顶尖交易员榜单中的第29位。
Hunter在2006年进行同样的天然气期货交易。然而，由于猛烈的飓风已经消失，天然气的价格也随之下跌。Hunter的期货交易最终让Amaranth蒙受超过60亿美元的亏损，最终宣布破产。
他本人因此成为全球10大魔鬼交易员之一！
Part .03
『如何规避和改善？』
『1、勇于怀疑和借力』
无论是在交易的计划阶段、持仓阶段、还是在出场后，都要勇于怀疑自己可能存在的“不理性”，并借力于第三方视角，尤其是无关利益的第三方，虚心听取其意见。
『2、坚持“两面性”』
在交易的每一个阶段，力争能够等质、等量的思考自己交易环节中可能存在的优势和劣势，并平等对待可能出现的盈利和亏损。
『3、复盘内归因』
无论盈利或亏损，除了考虑策略与市场是否匹配，还应重点考虑自己在计划、执行、复盘等的过程中，是否存在非理性，以及是否需要采取必要的措施改进和预防。
『4、优化的捷径』
专业、持续、个性化的第三方风控或顾问。
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