【公开市场】央行公告,目前银行体系流动性总量处于较高水平,可吸收央行逆回购到期、政府债券发行缴款等因素的影响,2020年7月1日不开展逆回购操作。
【外汇市场】7月1日,人民币兑美元中间价调升85个基点,报7.0710。
【股票市场】今日沪深两市涨跌互现,上证综指上涨41.31点(或1.38%)至3025.98点,深证成指上涨120.61点(或1.01%)至12112.96点,创业板指下跌18.57点(或-0.76%)至2419.63点。
(制图:小生研究)
1、市场行情
今天北向港资因为香港回归休市,但是量能丝毫没有减小
两市成交9072亿
6月的第一个交易日,开门红,上证上涨2.21%,一举站上2900点整数关口
今天是7月第一个交易日,继续开门红,一举站上3000点整数关口
支撑上证的支点,是加速狂奔的白酒板块,板块整体涨6%,普涨,汾酒、五粮液、酒鬼酒、泸州老窖都是历史新高。
低估值板块则是撑着上证指数的主力。老被调侃的银行、房地惨,今天扬眉吐气了一回。绿地控股,好久没见过的地产二连板带动了板块,万科+7.46%,成交额71亿。银行以光大银行为首(炸板)。证券继续走趋势,银行系券商光大强趋势。
对比着创业板的跳水来看,有上证靠地产银行最终补涨到3000点的味道。另一个角度看,每次医药等核心板块跌,就有一些类似的过渡题材出来稳住。
(制图:小生研究)
都说“五穷六绝七翻身”,小生统计了一下上证历年来各月的涨跌幅情况,事实表明2、7、10月是每年中上涨概率最高的月份
这里面原因可能有一个就是都是业绩集中披露的时候
所以,最近小生一直强调大家重视半年报业绩超预期的个股
2、宏观经济
(1)6月PMI
昨天6月份的第一个宏观数据PMI出炉,好于预期,制造业在缓慢回暖中
6月份,中国制造业采购经理指数(PMI)为50.9%,比上月上升0.3个百分点
在构成制造业PMI的5个分类指数中,生产指数、新订单指数和供应商配送时间指数均高于临界点,原材料库存指数和从业人员指数均低于临界点
但都处于回升状态
(2)5月工业企业利润
5月份,全国规模以上工业企业实现利润总额5823.4亿元,由4月份同比下降4.3%转为增长6.0%
累计看,1—5月份利润同比下降19.3%,降幅依然较大。
这与疫情以来市场主要的炒作题材也是基本相符的
毫无疑问,谁能在现今表现出更高的生存和盈利能力,资本是更愿意给它投票的
(3)货币政策
央行近日发文称,决定于7月1日起下调再贷款、再贴现利率。
支农再贷款、支小再贷款利率下调0.25个百分点,调整后,3个月、6个月和1年期支农再贷款、支小再贷款利率分别为1.95%、2.15%和2.25%。再贴现利率下调0.25个百分点至2%。
根据《中国人民银行对金融机构贷款管理暂行办法》第8条的规定,人民银行对金融机构贷款根据贷款方式的不同,可以划分为信用贷款和再贴现两种。
再贷款
信用贷款是指中央银行向商业银行提供的贷款,不包括商业银行之外的其他金融机构。所以,在中国,再贷款即指中央银行向商业银行提供的信用贷款。
再贴现
日常商业活动中,购货方开户银行承诺无条件支付的票据,所以,销货方开户银行愿意接受该汇票以给其客户及时提供所需要的资金。商业银行买进这种票据的行为,就是票据贴现。
再贴现指商业银行或其他金融机构将贴现所获得的未到期票据,向中央银行作的票据转让,进而获得融资的一种方式。
再贷款、再贴现是直达实体经济的货币政策工具箱的重要组成部分,下调支农、支小再贷款利率及再贴现利率,有利于降低银行从央行获取资金的成本,进而带动三农、小微企业等群体的融资成本下行,提升货币政策的精准度和有效性。
此次再贷款利率下调、特别是时隔多年后再贴现利率首次下调,或也表明政策性降息过程仍在延续。考虑到政策利率往往联动调整,后期OMO和MLF利率下调也将择机落地。
这一切,都源自国常会上Prime Li的定调,今年金融系统要向各类企业让利1.5万亿
(制图:小生研究)
光伏:北玻股份3B/嘉寓股份/爱康科技
虽然超短今天也不见得有多强,但今天来说,一些前排的标的是有一定主动性的,连板票王府井、北玻股份、星徽精密等,指数跳水时比较不为所动。尾盘,爱迪尔、新力金融也回封。对于超短来说,是个比较良性的表现,存在继续回暖可能。