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爱博美瞳出厂规模目前只有40亿左右，玩家多，毛利率低，其中市占率最高的只有5%，预期打满爱博美瞳项目未来只能有2-3亿净利润，OK镜方面目前出厂规模48亿，离焦镜出厂规模20亿，考虑爱博出厂价很低，连欧普一半都不到，市占率给15%预期打满净利润贡献6-8亿，另外2024年开始玩家增多，同时出生率近几年断崖式下跌，5-8年后会影响到OK镜消费群体，渗透率会低于原来的预期，医美方面腾讯也开始进入医美了，玩家多了，爱博能有多少预期？医美这块还是放低预期，早晚也会内卷，多晶体方面因为集采远期压价是早晚的事情，市场规模远期预期不明。长期爱博很难给高估值，除非爱博双焦点多晶体、三焦点多晶体、PR等高端产品出来后出海，打开市场规模空间，这是我个人观点，就市值天花板看，不如泰坦科技，行业上泰坦目前相当于近2000亿市场规模，市占率只有1%，就是这1%让泰坦从2016-2021年5年时间净利润增长10倍，行业上企业赚企业的钱，不会有行业监管风险，国内研发费用逐年增加本身也利好科学服务这个行业，下半年以来百普赛斯、诺唯赞、键凯科技等上游企业都走的很强，泰坦科技因为解禁和定增相对弱一些，总体上比创新医药医疗强得多。
低
分析得好[很赞]