中华田园猫 的讨论

药明康德3015亿
药明生物2946亿
阿里健康2724亿
百济神州2027亿
中国生物制药1475亿
石药集团978亿
信达生物800亿
1、首选，医疗服务龙头，只能选龙头。制药的尽量少碰，和保险类似，复杂。
2、市值越高越好，尽量选2000亿市值以上的，即使被杀估值/逻辑/业绩，也没那么狠。
3、远离港股通持股比例高的。
按上面3条，排雷率99%，其实港股定价是非常精准的，很多人理解市场不到位。

我的体会是，阿里健康其实是类似消费类股票，其经营不像其他医药股那样受行业变动的影响。在沪港通开通前，香港市场只有一个板块的估值是比A股市场高的，那就是消费板块。其实，茅台就是北上资金重新定价的。港股市场对消费板块是非常喜爱的。看海底捞，农夫山泉，颐海，李宁等的估值，一点都不便宜。

我理解的是阿里健康有个颠覆传统行业的预期，包括平安好医生，国际上对于这种标的定位不同

请问为什么要避免港股通持股高的？

说的没错，爱尔眼科、通策医疗走势足以说明。
阿里健康比平安好医生的走势、涨幅好多了，也是这个原因，平安好医生的消费属性差不少

确实眷顾消费股

个别现象