$洛阳玻璃股份(01108)$ 花了两天时间，整理了这家公司的基本面，优缺点都很明显，先说缺点，公司股东层面无实际控制人，管理层也没有看到做大市值的动力，A股合理价格，H股盘子太小了，流动性差，机构无法买入，A股和H股的价差短期没有改变的预期；细分行业地位第5，5%的市占率； 再说优点：行业赛道还可以，短期市场竞争不强，短期利润（Q4和2021应该持续超预期），公司技术水平还是不错，折旧政策还没有和两家龙头对比，毛利率低是否和折旧差异有关（重资产行业折旧还是很影响毛利率的）；长期可以观察，20亿市值买个行业第5市占率的公司绝对可以，可惜是少数股权，该行业市值2000亿，头部两强市值都是1500亿，不得不说A股价值发现能力真强，按A股市值100亿计算，刚好5%，图便宜（相对同行业便宜，相对A股便宜）先建个观察仓，哎，市值10亿得时候没有发现，现在好像不太便宜了，2021年按乐观估计6亿利润（6000万*40*25%，按历史数据，25好像是保本价），综合考虑以上因素，好像并没有多便宜