周五收盘后，除了首付比例下调、公积金贷款利率下调外，又公布了一个利好。
央行：设立3000亿元保障性住房再贷款，支持地方国企以合理价格收购已建成未出售商品房。
这个算是周五最大的利好，意味着房地产开启了新时代，继试点之后，国家队正式下场购买存量房了。
这套做法确实是解决目前房地产问题的关键。
但是也别高兴的太早。
我在《疯涨！！》详细聊过，今年1月时候已经有1000亿试点了。没有大规模铺开的原因是目前这套做法的逻辑还没有闭环，闭环的关键就在于租售比不能cover贷款的利率。
华泰做了一个流程图，大家看一下。看起来很复杂，但简单来讲就是央行给城投贷款，财政给城投补贴，然后购买存量房租出去，租金收益去cover贷款。
这套玩法的核心是租金+补贴能够大于贷款利息。不然利息都还不上就是庞氏骗局了。
目前的租售比来看，就算是央行再给2000亿到了3000亿的额度，一样不能大规模铺开。并且3000亿能不能用满都是个问题，此前1000亿的试点，截止24年3月末，使用额度仅20亿。
我觉得大家还是要理解政策的意图，去年7月ZYZZ局会议已经定调：房地产市场供求关系发生重大变化。
所以不要有不切实际的幻想，房地产还能上天，所以炒地产股票、炒房地产，进而带动经济立即恢复，股市也整体上天。不可能的。
现在操盘手的想法是托而不举，不是扭转趋势。我这几天看研报时候中信建投的陈果给的一个比喻很好，『促进慢撒气的过程』。
就北京这几天的数据来看，对于信心带动的效果一般般吧。链家周六成交508套，周日成交592套。成交量大概跟今年2、3月份小阳春差不多，大家热情不高。
依靠地产带动经济，进而带动股市这个路径别期待了。接下来就关注两个点：
1、观察各类经济数据是否会继续改善，这决定着A股还会不会向上突破。
2、7月才是重磅的会议，必然会有关乎经济体制的政策。
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再收着讲一点其他的，不然发不出去。房地产收储虽然在楼市里面是第一次，但是A股早就打过样了。
2015年A股救市时候国家队就直接出手买股票。2024年国家队也出手买沪深300等指数来救市。
显然都成功了。
但是这两次之间是有区别的。2015年时候因为国家队可以直接买个股，所以就带来了些道德风险，买谁不买谁是与利益紧密联系的，会发生什么大家自己想想。2015年救市后，也确实不少人出问题了，得到了相应的报应。
然后到了2024年就直接买指数了。买指数可不会有道德风险，一买就是几百家、上千家公司。
现在房地产收储未能大规模铺开，还有一个原因就是缺乏一个像『买指数』一样的办法，来规避其中的道德风险。
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1、5月LPR报价：1年期和5年期利率均维持不变。预期有点落空了，周五时候买房的贷款利率下调，本以为会配合着周一继续加码，降低LPR，没想到落空了。
2、摩根士丹利将对中国房地产板块的看法从『有吸引力』下调至『与大市一致』，因担忧政策见效尚需时间、楼市尚未见底、民营开发商仍面临困难等。明显看空大幅反弹后的地产板块，不过我还是建议不参与地产板块，已经是夕阳行业了，并且是走在周期下行区间的夕阳行业。
3、最高法、最高检、公安部、证监会联合发布《关于办理证券期货违法犯罪案件工作若干问题的意见》，明确提出坚持零容忍要求，依法从严打击证券期货违法犯罪活动。
放在过去平常时候，绝对是大利好之一，因为又要抓恶意做空的人了。现在现在利好太多，导致对于这条都没啥关注度了。
4、19日下午一架载有伊朗总统的直升机发生事故。
昨天还有一些新闻说只是正常事故，并且已经卫星通信联系过，问题不大。后面以色列直接报道总统身亡了。到了今天伊朗方报道，总统莱希在直升机事故中遇难。
三架直升机只有总统的那一架出了问题。这种时候出这种事情很容易让大家往阴谋论角度想。比如大家都在猜是以色列极右翼干的，目的是把美国拉到中东战场中。
但其实伊朗因为被制裁，直升机元器件都很老旧，并且多数应该是上个世纪的美制或者苏制的，出厂日期都是冷战前了，技术上跟现代具有巨大的代差。所以正常出问题也未可知。
现在没办法做定论，且看后续伊朗会有什么声明吧。
今天大盘略微高开，然后上行，写文时候到了3170+，量能也还OK。目前整体还是震荡上行趋势，总体思路持仓待涨即可，等开始震荡or出现大阴线再说。
板块上领涨的是煤炭、保险、红利，防御行情，高股息带着大盘往上走。
银行小跌，主要是地产今天利好出尽，熄火了。其次芯片、互联网是下跌的，正常波动行情吧，没啥重要的事情。
其余板块也都是小涨小跌，持续关注即可。