中报季结束，再谈光储

近期新能源里景气度最高的储能和光伏，也陆续开始分歧调整。

先是光伏调整，现在调整已经杀到景气度更高的储能这块的核心标的这里来了。

大的方向上看，目前资金面流动性是维持宽裕的。

而景气度方面光储仍是目前景气度最高的行业，这点没变。

这从光储的中报中也可以得到印证。

目前全球化石能源短缺的格局很难扭转。

而大力发展新能源也成了缺乏化石资源的国家的共识，免得受制于人。

光伏、风电这些清洁能源，有着低成本和自主可控的优势。

在能源危机的大时代背景下，需求不断攀升。

而储能作为新能源发展的配套环节。

随着新能源的快速发展，成了其发展中卡脖子的一环。

整个行业处于从0到1的拐点上，需求井喷式爆发。

从景气度角度入手，欧洲是今年弹性最大的方向。

地缘冲突导致的能源价格上行，更加凸显了光储的经济性(原先一套户用光储系统可能要用7-8年才回本，到3-4年回本，到现在可能1-2年左右就能回本)，这直接刺激了欧洲的光储需求大爆发。

数据上看，今年预计欧洲光伏装机超50GW，同比增长接近70%，欧洲户储装机预计6.5-7GWh，同比增长250%-300%。欧洲景气持续性是有望超预期的。

中报季今晚也结束了。

从中报看，储能行业里，海外户储是今年最确定、弹性最大的细分方向。

从户储电池，派能科技、鹏辉能源等，以及逆变器昱能科技、禾迈股份、德业股份、科士达等中报中可以看到超预期的量利齐升，都能印证行业景气度确实是高企。

从各机构的中报点评中可以看到，目前看2023年估值35-40倍，仍有扩张空间。

至于前段时间发酵的什么欧洲不搞碳中和了，事实上欧洲的分布式+户储需求更多是民众出于经济性考虑，从省钱的角度产生的驱动力，是一种内驱力，而不是为了碳中和。

继续看好户储相关的，户储的储能电芯、光储逆变器，等等。

市场近期有分歧，短期有些大波动，但不改中期趋势。想赚短线快钱的还是回避吧。

以上。

抄送：网页链接{}$科信技术(SZ300565)$、 $鹏辉能源(SZ300438)$、 $科士达(SZ002518)$ 、禾迈股份、英威腾、大元泵业、鹏辉能源、万和电气、派能科技、传艺科技、昱能科技、德业股份、锦浪科技、晶科能源……