大家好，我是道哥！最近连续两次被打脸，一次是蓝盾转债，我预测下跌到100元左右被队友骂成了SB胡JB写，说实话说骂得好骂的秒。
倒不是价格预测不对该喷，因为这货实在太妖，价格预测的准就不叫妖债了，该喷的是我对于游戏规则没有摸清楚就随口乱说，深债不可能一天跌到100元，这个脸该打！
第二次打脸就是周五上市的太平转债，自信设置了时间条件单抢筹太平转债，结果根本没法成交，错过最佳买入时间，错过了大肉。
两次打脸都是我对于可转债游戏规则没有完全吃透导致的，痛定思痛后，我去把游戏规则仔细研究整理了一遍，并无私分享给大家以方便再次遇到机会时，可以第一时间精准阻击。
先分享一下图片，然后再详细讲解，不要认为这个规则很简单，我敢保证99%的人都研究不清楚，其中也包括很多大V的文章。
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代码和价格的区别
沪市可转债：以11开头（110或113），价格会显示小数点后两位，交易委托单位为1手，相当于10张。
深市可转债：以12开头，深主板可转债通常以127开头，中小板可转债以128开头，创业板可转债以123开头，价格会显示到小数点后三位，交易委托单位为于10张。
看截图区别就很明显了，千万不要以为这几个区别没用，道哥之前就经常混淆，导致错误的交易规则，严重影响操作。
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竞价范围和下单规则
集合竞价时间：10分钟分为前后两段，前5分钟可以撤单，所以包含不少骗炮的情况；后5分钟不可撤单，所以报价更真实，越接近9:25分就越贴近开盘价。
开盘价的确定：买卖单进行撮合，选取成交量最大的价格作为开盘价，并以价格优先、时间优先的原则成交，挂单越早越先成交，所有大于开盘价的买入价和小于开盘价的卖出价，最终均以开盘价成交；
首日竞价范围：沪市转债的集合竞价范围是70-150元，深市集合竞价范围是70-130元，所以理论上是可以以期间任何一个价格开盘的。
但是新上市的牛债却通常都是120或130或150涨停开盘，只有极个别的转债会以其他价格开盘，比如益丰转债（113583）曾经就以130.15开盘涨停。这点是非常奇怪的，难道是巧合？还是系统bug？还是众多投资者一致认同的习惯？
对于十分看好的新上市的可转债，我们可以挂最高价（沪市150元，深市130元）参与集合竞价，这样可以保证价格优先成交，成交价是按照确定的开盘价格成交，不是按照挂单价格成交。
夜单委托：其他券商我不清楚，但是道哥用的「华宝证券」是支持可转债的夜单委托的，对于十分看好的深市可转债，我们可以在夜单交易时抢先机会进行委托，可以在第一时间成交。
比如今天的太平转债，我们可以在周四晚上5点钟左右夜市委托开启后，第一时间进行委托150元挂单买入，那么今天早上集合竞价会第一时间按照130元给你成交。
非首日竞价范围：重点说下深市的非新债，如果一只非新债重大利好要大涨，次日你想涨停价买入，那么夜市委托和早上挂单，一定要挂单+10%才可以，而不是20%/30%，这里尤其需要注意。
因为深市的集合竞价范围是前一天收盘价格的±10%，不是集合竞价涨20%/30%进入停牌，是开盘后秒涨20%或30%再进入停牌。
如果是沪市可转债，那么集合竞价可以挂单委托最高150%买入，当然也是按照确定的开盘价格成交，不是按照挂单价格成交。
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临时停牌和复牌规则
临停规则：沪深都是一样的，涨幅达20%停牌30分钟，然后复牌继续上涨达道30%停牌至14：57。
特别注意的是，在停牌期间沪市可转债的委托均为废单，要想交易只能在复牌之后开始挂单，这就造成了沪市的委托难度极大，而深市可转债停牌期间可以正常委托，也可以委托撤销，操作机会大，可以提前埋伏。
复牌规则：沪市转债停牌至14：57分后复牌，直接进入连续竞价，也就是大家熟悉的自由买卖，挂单范围为实时成交价的±10%，相当于最后3分钟无涨跌幅限制，价格上不封顶。
例：韦尔转债，首日上市开盘价为150，停盘至14：57后，尾盘3分钟直接飙升至230，最后收盘价为172.18。
但是需要注意连续竞价阶段的交易申报价格需要满足：①不高于即时揭示的最低卖出价格的110%且不低于即时揭示的最高买入价格的90%；②不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的130%且不低于该平均数的70%。
说直白点，就是价格涨跌不限制，但是你委托的挂单价格，必须要在买一向下10%到卖一向上的10%这个区间，否则就会成为无效单。
深市停牌至14：57分后复牌，先进入复牌集合竞价，再进入尾盘集合进价，挂单范围为实时成交价的±10%，相当于最后3分钟有两次集合竞价，涨跌幅每次是±10%，因此相比沪市转债价格会封顶。
需要注意的是，未成交的夜单委托和早盘委托，也会一起参与复牌后的两次集合竞价，而且同样是价格优先、时间优先的原则。
深债首日最高价：根据游戏规则，我们就可以测算一下，深市转债首日最高价能涨到多少。
深市可转债开盘集合竞价直接涨停30%，停牌至14：57，然后14：57先进入复牌竞价，然后再进入尾盘竞价。
演算出来深市可转债首日最高价100*130%*110%*110%=157.3元，这也是收盘最后集合竞价的价格。
条件单设置：深市复盘后进入集合竞价，所以不可使用条件单。
沪市复盘后惊醒连续竞价，自由交易，所以可以回落条件单，时间条件单，但是时间条件单不能设置「14:57分+委托档位」，否则就会失败。
还需要注意的是，由于可转债流动小以及无涨跌停板制度（不是停牌），所以无法市价交易和委托，容易把价格砸穿，所以只能选择限价交易。
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如何利用规则套利赚钱
熟悉深市可转债的规则后，再遇到像东财3，国微转债等等确定性较强、市场预期较高的转债，我们可以利用规则抢筹赚钱，具体怎么操作呢？
深市转债上市首日，我们有3次集合竞价可以参与，分别是开盘集合竞价买入最高成本130元，复牌竞价买入最高成本143元，尾盘竞价买入最高成本157.3元，所以由于规则限制，只有再第一次买入成本最低，套利空间最大。
而价格预计超过最高价157,3的可转债，我们也可以委同时托3个价格（130、143、157.3）参与集合竞价进行抢货。
对于那些大概率会超过130元的可转债，只要在集合竞价抢到货，然后T+0卖出就完成一轮套利，获利了结，就比如太平转债。
按照价格优先、时间优先的原则，价格委托130，然后按时间有限的原则，我们就需要在最快的时间挂单，而最早的委托就是夜单委托。
其他不知道可不可以夜单委托，但是华宝是可以的，并且夜单委托时间也比较固定！ #可转债# #可转债打新# #可转债继续疯涨# $太平转债(SH113627)$ $江苏国泰(SZ002091)$ $康泰转2(SZ123119)$