没有打板，没有超短线
取得这样的成绩，只是因为买了上半年最牛的牛股正丹股份
也是资本周期价值分析的经典案例
也是运气，也是珍惜正丹缘分的结果
正丹股份的机会是非常罕见，也很特殊的。
具体而言，有以下几个特点。
1、产品涨价非常快速。2月份一万多的tma，到五月已经5万价，且龙头厂商不报价，企业盈利预期大增，推动股价和估值！
2、涨价原因非常巧合。整个tma行业，长期产能过剩，海外厂家不断推出，期间都未能引起类似本次产品价格疯涨的情况。美国英力士产能关闭停产，在节点上，恰好引起海外供给不足，正丹股份被迫成为全球性寡头垄断厂商，是非常巧合的。
3、海外电力投资增加，下游需求旺盛。ai的发展，以及海外制造业的回归政策，都对电力需求大增。tma未来需求稳健，且有增长预期，而供给格局相对稳定且不足，价格中长期都有上涨和支撑。
*正丹的启示
行业竞争类型的变化，从垄断市场到寡头垄断市场或许有投资机会。
供给产能出清，达到一定程度，才会引起供需失衡，行业利润改善甚至巨变。
产能过剩，且在出清，但没有达到一定程度，行业仍然是内卷状态，不是好时机。
资本支出增加，行业产能不断增加，要小心行业拐点，一旦供大于需，行业亏损就会出现和不断加剧。
多数人侧重研究需求，忽略供给，但专业投资者更会关注供给变化。
相对于类似正丹股份行业的供给突变机会是非常少和罕见的，市场更多关注是新需求的出现或者需求变化。
新产品、新技术、新模式等等。
光模块、铜缆连接、新能源汽车、ai手机，等等，都是新需求带来的市场机会，但是缺点是难以按计算器。
不断思考
不断总结
放弃短线零和博弈
拥抱价值
正丹一战提高了个人对股票的审美。#正丹股份# $正丹股份(SZ300641)$