5-7晚,泰达新材扩产投建3万吨,次日+14
5-15晚,常青科技投资百亿入局tma8万吨,连续两个涨停
6-11晚,正丹股份扩产投建6.5万吨。
2、可能降低TOTM产能
因为改造TOTM的部分区域进行扩建。
3、扩建周期预计2年
与上市募集项目计划时间一致。
这也是也暗示全行业近两年内无TMA新增产能之可能。
4、项目风险点
a、市场变化。原材料变化,市场竞争加剧或需求变化。
b、属于化工类项目,仍然需要主管的环保、消防和安全的审批,可能拿证时间较长或无法取得证件。
5、正丹扩产决定之必要性分析
a、保持行业龙头地位。不论是产能、质量、品牌,遥遥领先。充分发挥多年深耕的技术管理品牌优势。
b、威慑新玩家入场。小众稳定的tma市场,新玩家进场可能承受价格暴跌影响。
c、限制已经入行玩家的扩产规模和打击同行的扩产决心!
6、短期影响
扩产项目短期对TMA价格无影响,且再次向市场传递“产能不足,市场缺口”等供应紧张的信息。
长期看,正丹和泰达等同行的产能扩张,意味着竞争激烈,会拉低长期价格;但产能不等于产量,而且国内TMA硕果仅存的三家企业容易形成寡头垄断且是全球范围内的,容易形成类似石油OPEC的产业联盟,可以通过调节产量,维持行业整体利润。
当然,正丹股份产品高纯度或超高纯度的质量也是相对优势之一。
另外,正丹股份董秘辟谣某低价信息,再次强调产品价格随行就市。