前言：#正丹股份#$正丹股份(SZ300641)$
以前，研究情绪周期炒股，总是慢半拍，个股也总是A杀，杀得脑壳痛。后来，慢慢做了实体店，懂得了一些做生意的道理。应用到股票上，就是巴菲特那句话“买股票就是买公司”；开始关注上市公司业务或者产品的变化，带来的估值提升，形成了逻辑和趋势的投资思路。
其实，99.9%上市公司业务因为“竞争”市场表现平平。即使做的不错，也会因为股市流动性造成溢价，早早透支了未来增长空间。而那些能够带来超级趋势和超额利润的机会，总是突然出现；如果及时发现并介入，就能享受股价飞升带来的资产增值！
于是，超级趋势和超利机会背后的逻辑就至关重要。
本周话题：我为什么只在正丹股份上挣了110%？
成本为何高了？
1.第一批建仓价格在11.7左右;
2.第二批加仓位置在24以上。
3.第三批加仓后又减仓了。
4.做t次数少了成本基本就是建仓成本。
为何选择坚守正丹？
1.产品价格猛涨。随着海外巨头英力士的退出行业竞争程度降低，正丹股份成为行业寡头！
2.启动市值非常低，与产品价格涨幅带来的未来盈利预期极度不匹配。4月中旬介入时，才50亿市值出头，而产品价格已经接近30000，年利润10亿，pe仅5倍，且可能继续涨价，且2年内行业不会有大变化，预测两年完全可能挣50亿利润。
3.随着产品价格的突破3万.4万.5万，正丹股份股价上涨，但算下来市值仍然“划算”，这也是两三次加仓的原因。
4.业绩暴增而成为牛股的历史案例很多！
以史为鉴。
石墨电极的方大炭素，稀土永磁的包钢稀土，船运涨价的中远海控，检测的九安医疗，口罩的英科医疗，热景生物，有机硅的合盛硅业，锂电池的江特电机赣锋锂业天齐锂业……
5.微妙之处。
正丹股份的核心产品tma，属于是工业味精，有几个特点:下游成本敏感性低，具备一定的不可替代性，市场需求稳定。厂商多了，就大家都不挣钱。所以，国内外二十多年竞争下来的结局，就是海外产能几乎全部退出（美国英力士，意大利波林），国内也仅剩三家（正丹股份、百川股份，泰达新材）。如果企业产能扩张和新玩家入场，很可能面临市场价格下跌暴击！
如何看待当下正丹股份的市值风云？
正丹股份市值与未来盈利多少有关，盈利与产品价格直接相关。
目前，tma成交价格已经50000，报价更是上涨到53000。
按照正丹股份年度产能8.5万吨，吨成本12000，产能利用率可以达到110％（泰达新材2023年产能利用率111％）计算，未来一年tma单品可以挣盈利35.5亿,保守5倍市盈率，177.65亿市值，目前看市值164，仍然合理！
如果产品价格继续上涨，盈利预期更大，市值空间更大。
更不用说，行业微妙之处带来的远期愿景！
更长时间的正丹股份可能是什么样的？
假设tma形成行业联盟，类似于石油opec，通过调节产量，将tma价格每年稳定在3万以上吨利1.8万。
正丹股份每年8万吨产量，单品年利14.4亿，保守中长期给予10倍市盈率，市值144亿，目前看，仍然是“划算”、不贵的。
这，完全是有可能的！
正丹股份上市7年，产品价格长期在2万之下，企业仍然可以做到年年盈利，已经证明TMA是非常刚需，而且正丹本身有一定的定价权的能力。这个定价权能力来源于成本控制，技术实力，环保管制等等。
突破50000后，为何正丹股份不对外报价了？
泰达新材最新回复函公告透露，截至4月30日，在手订单5100吨。
按照泰达3万吨产能计算，这差不多是一个半月到两个月产量。也就是说，目前没有现货，那当然没必要报价了。
要拿到货，🉐两个月之后；那厂商如果认为两个月之后价格可能更高，自然也不愿意提前报价锁单，随行就市就好了。
目前，50000是最新成交价格，市场散单报价可能仍然会一直涨。未来一段时间关注散单报价趋势。
目前，本人仍然持有正丹股份。
5月23日卖飞22日加仓部分,显示为b和s。
题外话:
相遇是缘分
我与正丹相遇
她给我舒服躺赢
为何就不能多多珍惜？
外面水深火热
难道那才是真？
如果我早早下车
那是不珍惜缘分
辜负一次美好的投资体验
相遇是缘分
懂得珍惜才是惜缘
相遇是一瞬间
惜缘才是最好的陪伴
也许以后会分开
那也是我们缘尽
不留遗憾