顶点软件业绩预告
顶点软件预计 1H23实现归母净利润 5,850~6,250万元，同比增长 65.37%至76.68%；扣非净利润预计为5,050~5,450万元，同比增长 69.30%至82.71%，报告期内，公司管理效率提升结合股权激励摊销费用减少。 季度维度：我们测算2Q23实现归母净利润 3,636~4,036万元，同比增长 9.32%至21.34%；扣非净利润预计为3,384~3,784万元，同比增长 13.88%至27.34%。
大家比较关注单2Q23收入情况，我们预期增速20-25%，公司卡位资管业务体量较小，因此受甲方降费影响较小；据公司管理层，2023全年收入25-30%增速指引不变，公司是证券资管IT中具备成长性的标的，1-2年内可见度较高。
业务进展：截至1H23公司A5分布式核心交易系统已上线东吴证券、麦高证券等券商，叠加中标订单，预期年内实现存量客户~50%的A5升级替换，暂无替换友商案例。公司暂未发布AI大模型赋能成果，但会有所参与，当前战略重心仍然在国产替代背景下的项目机遇，年内订单具备支撑，且人员谨慎扩招，2023年也具备利润释放潜力。